前兩篇文章介紹了新租賃會計對企業「財會面」的影響及因應，其實，新準則
上路，影響層面不僅止於財報上所呈現的數字，公司治理單位對「經營管理」策略
勢必也會因新租賃會計處理改變的影響，而應有所調整，才能減少衝擊，這好比人
們體質有了變化，飲食也須要配合調整，才能活得健康有氣色。
　　建議企業應先行試算，了解影響金額。公司可以拿出合約，逐一檢視內容條款
，依本專欄之前所列的「租賃會計是非測驗題」（請詳105.2.19經濟日報A17版）
檢視是否確實符合「租賃」的三項條件，若落入「租賃」的範圍，除「短期」或是
「小額」租賃外，將各期固定租金、變動租金（限於因CPI或利率變動而調整者）
及保證殘值等，用「租賃隱含利率」折現，即可簡單估算新準則下可能會增加入帳
之「租賃負債」，租賃負債再加上已預付的租金、佣金等直接成本和估計的復原成
本後，便可概算出可能會增加入帳的「使用權資產」（詳細計算請參考105.2.26經
濟日報A18版），若公司簽有十筆承租合約，將十筆承租合約影響資產及負債金額
加總，則新租賃會計對企業財報的資產負債影響，就可得到初步輪廓。
　　國際會計準則理事會（IASB）在今年1月同時公布了一份長達百頁關於新準則
的影響分析，其中提到新準則於適用後可能對企業主要財務比率的影響，一般來說
，流動比率、負債對權益比率及總資產周轉率，將有不利影響，但將增加稅前息前
及折舊攤銷前淨利（EBIDA）及稅前息前淨利（EBIT）／營業利益比率，另，現金
流量表中營業活動淨現金流量也將增加（因為還本的現金流出將會移列至籌資活動
表達），而其他比率如每股盈餘（EPS）、股東權益報酬率（ROE）、利率保障倍數
，IASB表示將會視不同企業之租賃狀況而有不同影響。
　　企業營運活動中取決於這些財務表現的決策，例如：企業借款合約對財務比率
的限制，會不會因為認列租賃負債，導致財務比率惡化，遭遇雨天收傘限期清償的
情況？以財務成果決定關鍵績效指標（KPI）的企業，是不是該評估導入新會計處
理後的影響，重新制定合理的KPI和部門績效管理策略？
　　此外，銀行業也須注意IFRS16一旦實施後，因承租分行據點，導致認列大額資
產及負債，不但可能直接衝擊每年度的總資產報酬率（ROA），也將影響每季依法
應申報之資本適足比率，及銀行法第75條商業銀行對自用不動產投資限額不得超過
淨值一定比例之規定（因為適用新準則後，認列之「使用權資產」帳面金額減少通
常會較「租賃負債」之減少來得快，將導致權益金額減少），建議銀行業應提前試
算規劃。
　　「新租賃準則」將於2019年1月1日正式生效，國內則待金管會逐號認可後適用
。企業從事的租賃規模愈大，則受影響的程度就愈大，煩請及早因應及作為。
（作者是勤業眾信聯合會計師事務所會計師、協理）
來源：
2016-03-04 00:40 經濟日報 江美艷、朱應舞
http://udn.com/news/story/7244/1539929