【新聞】銀行亂賣商品 將重懲
http://www.appledaily.com.tw/appledaily/article/finance/20140502/35803907/
曾銘宗說重話 違規總經理位子難保
●來源：蘋果日報 2014年05月02日
【廖珮君╱台北報導】銀行違規亂賣商品，金管會主委曾銘宗舉紅牌。他說，金管會開（
指鬆綁）業務給銀行，但「銀行給我亂搞，我處分會很重，過一陣子會找他們（指銀行總
經理）來談，再亂搞會讓他們位子坐不穩」。
這是銀行違規銷售衍生性商品後，曾銘宗首度對全體銀行示警，意味銀行若違規再亂賣金
融商品（不只衍生性商品），銀行總經理位置可能難保。
曾銘宗說，金管會開業務給銀行，但銀行如果不能保障消費者權益，金管會就不敢開業務
，一方面金管會處分加強，第二是法規要跟上，目前已評估修改《金融消費者保護法》，
強化消費者權益。
已發文39家銀行
為強化消費者保護，金管會昨已發文給39家銀行，要求銀行銷售衍生性商品時，一要充分
告知風險，二是要做到產品適合度，三是合約要公平合理。
金管會下周一將檢視各銀行承作的TRF（目標可贖回遠期外匯，指對賭匯率商品）合約，
看風險和報酬是否相符。金管會官員認為，這TRF合約獲利很少、風險卻無限大，跟幾年
前彭氏「保盛豐」集團（PEMG）詐騙案很類似。
過去幾年人民幣持續升值，不少銀行財務行銷（TMU）部，狂推人民幣衍生性金融商品，
又以大賣TRF商品為主，讓銀行賺飽飽。
不過，今年人民幣遽貶，投資人虧損、客訴浮現，金管會介入金檢發現，部份銀行違規銷
售，除永豐銀已遭處分、停賣TRF一年外，金管會5月還將處分包括台新銀、玉山銀、大眾
銀等3家新銀行。
曾銘宗昨說，估有1萬人承作TRF商品交易，其中高資產客戶約佔1成、約1000多戶，他說
，這次違規亂賣者都是TRF商品，連一般形象很好的銀行也違規銷售「讓我很驚訝」。
批銀行唯利是圖
曾銘宗說，本來對業者很有信心，但銀行唯利是圖，「我怎麼敢進一步開放？對守法業者
不公平。」昨財委會審查財政健全方案，立委除關注銀行銷售衍生性商品外，也關切公公
併議題。曾銘宗說，公公併、要有配套，包括經營空間、薪資更有彈性等，這是市場主流
意見，「有一家民營業者說，是失敗政策，這不是主流意見」。
曾銘宗說，公股市佔率達53%，若不合併會妨礙金融產業提升，他說，現在東南亞都在整
併，這是世界發展趨勢。財政部長張盛和也說，金融不會亂亂併，財部握有職位和加薪籌
碼，合併如種子埋在土中，不要隨意翻土。
曾銘宗說，過去如合庫併農銀也沒裁員，去打亞洲杯後，業務蓬勃發展，綜效好了、薪水
和就業機會多，例如印度已經超過日本是第3大經濟體，中國可能超過美國為第1大，台灣
再不快就來不及了。
【新聞】銀行亂賣TRF 猶如金融騙局
工商時報 記者彭禎伶／台北報導
http://www.chinatimes.com/newspapers/20140502000020-260202
●新聞圖片：
http://img.chinatimes.com/newsphoto/2014-05-02/Clipping/656/A02A00_T_02_02.jpg
金管會火速金檢國內九家銀行TMU業務中的TRF（目標可贖回遠期外匯），發現銀行胡亂銷
售TRF給非避險目的的一般企業，猶如2009年的PEMG案再翻版；當時國內銀行因為盲目銷
售這種高風險結構型商品給1.6萬人，且很多是一般投資人，後來銀行花了極大的成本與
客戶和解。
金管會主委曾銘宗昨（1）日首度揭露，銀行銷售TRF商品，總計超過1萬家企業投資，其
中有一成左右、即約1,000多家是一般企業，即總資產不到新台幣5,000萬元，並不是專業
投資人，甚至出現一向形象很好的銀行，也將TRF賣給一般中小企業，讓他很「驚訝」。
金管會在金檢TMU前九大銀行後，發現部分銀行大量銷售TRF商品，根本沒有考慮客戶的風
險承擔能力，甚至很多客戶是資產不到5,000萬元的一般中小企業，在面臨人民幣快速貶
值時，客戶可能沒辦法一直增補保證金，許多客戶甚至根本不知道自己投資的是「獲利有
上限，但虧損無限」的高風險商品，且這項商品客戶贏的機率相對極小，但投銀及銷售銀
行則有極大獲利空間。
同時金管會也發現，銀行銷售TRF向提供商品的投資銀行收取高額的權利金，且不用承擔
「市場風險」，即人民幣匯率漲跌，銷售銀行都不會有損失，唯一的風險是「信用風險」
，也就是客戶補不出保證金而違約時，銷售銀行必須墊付資金給投資銀行，但目前多數客
戶都有抵押品，還未出現銀行損失的情況。
金管會分析，這次TRF風波就如同2009年時發生的PEMG事件，當時稱為「台版馬多夫案」
，即國內多家銀行、投信銷售台灣人彭日成在加州設立「保盛豐集團」包裝的結構型商品
，投資內容其實是一些老人保單，以7～8折價格買來的保單，若老人提早離世，領取保險
金，則可賺取較高報酬率。
但後來發現這種過度包裝的商品其實是一宗騙局，當時國內有1.6萬多人買到此商品，其
中不少是一般投資人。
因為銀行未把關商品，也未確認客戶風險承受能力，即未作到KYP（了解商品）、KYC（了
解客戶），以致當時銷售PEMG商品的銀行花了許多錢與客戶達成和解，金管會也擔心，這
次TRF有不少銀行銷售名目本金可能達新台幣上百億元，若客戶無法增補保證金，銀行代
墊風險可能大幅提高。
【新聞】曾銘宗：銀行怎可穩賺不賠
http://www.chinatimes.com/newspapers/20140502000023-260202
工商時報 記者彭禎伶／台北報導
銀行賣商品只賺手續費、不負風險，金管會認為極不合理。金管會主委曾銘宗昨（1）日
在立院表示，下周一（5日）將全面檢視銀行TRF契約，進一步分析合約是否公平合理，且
銀行收取的報酬或佣金必須跟承擔的風險平衡，如果只有銀行穩賺不賠的商品「不能賣」
。
曾銘宗強調，產品都是中性的，但必須賣給對的人，銀行若沒有做好把關，未來處份絕對
會加重，他將找所有銀行的總經理座談，強調「如果亂搞，（總經理）位置都會坐不穩」
，即未來最重可能撤換總經理。
金管會昨天已發函所有銀行，要求未來銷售TRF等類似商品，須符合三大原則；一、充分
告知客戶相關風險；二、商品適合度及客戶適合性一定要做到；三、合約的公平合理，風
險與銀行的報酬應對等。
曾銘宗說，下周一將會同法務單位、檢查局等檢視各銀行的TRF契約，了解銀行承受的風
險與報酬有沒有對等，「若銀行賣TRF是穩賺不賠，怎可賣這種商品給客戶」。