※ 引述《carlow (卡蘿)》之銘言：
: 在市場出現極大波動時 卷商為了保護自己而暫停交易
這邊的翻譯有錯，按照原文翻譯：
その破壊的な値動きによって
一部のFX業者は適切なレートを提示できず
数分から数十分開取引不可能な状態に陥っていた
由於這段破壞性的價格變動，一部分外匯保證金業者無法更新適當價格，
導致數分至數十分鐘無法交易的狀況。
那麼為何券商無法提供價格呢？這個你可能問一些有開戶的人也不見得懂，
就簡單地說明一下原理。
首先你必須要理解的事情是，外匯保證金其實是一個場外交易(Over The Counter,OTC)
這個東西是啥？我講一個《股票作手回憶錄》裡面的故事好了
假設你現在回到西元1900年的美國，你是一個工人，
你的工資是是12美分/小時，而一天要工作10小時，
故你一天工資是：1.2美元/日，每月工作是60小時，故月薪為：72美元
相對地，隨便舉一個當時的美股：北太平洋(Northern Pacific)，110美元/股
也就是說，你整個月的月薪連1股北太平洋的股票都不能買。
這個時候空桶店(bucket shop)就應運而生，它其實就是你聽過的地下期貨，
你可以放少少的保證金在店家櫃台裡，比如說10美元，然後說你要買
北太平洋，這個時候你的損益就是你買進的標的後來的報價漲跌幅。
例如假設該股從110漲到115元，那麼底就賺5元，+50%。
但相反地，如果它從110跌105，你就賠5元，-50%。
而重點在於，這些交易其實沒有下單在當時的交易所裡面，完全就是在
場外的空桶櫃子上，這個券商直接跟你對作的型態，就叫做場外交易。
所以首先一個重要的概念是：其實你是跟券商對作。
再來外匯保證金的券商，它會花錢買上游的資訊商，但當極端價格出現時，
有可能因為它委託的資訊商斷線，所以它沒收到價格訊號。
或者它看到極端行情，由於它知道跟它對做的所有客戶部位價格與點位，
所以它故意地把連線狀態關閉，在這個情況下也會造成缺口。
這時候只要再連線後再依照規定把維持率低於100%的部位都強制平倉斷頭。
你就可以把損益為負的客戶錢收走了。
當然，也會有相對作空的客戶，所以它丟平倉的話，
大多也會平在很鳥的價格上：
https://youtu.be/b4CfQ2ue8eM?feature=shared&t=105
比如說像這樣，這個每周一剛開盤，如果掛單價格不是連續的就有可能發生。
這種說白了就是券商利用當下沒有委託單，對你的市價單吃豆腐。
比如說你是要空單平倉，但當時並沒有1.02723的委賣，因為沒有人知道
EURCHF會跌到1.20以下，那券商只要掛一個1.05910的委賣，你的市價單
就會跟它成交。那個價格就是這樣來的。
當時日本其他家的狀況大概就這部影片講的：
https://youtu.be/IzBh9Fr1e6A?feature=shared&t=807
有良心一點的會老實地按照當時資訊商給的價格，在該砍的時候就砍。
沒良心的就直接把連線關了，然後等一段時間後重新連線後砍倉。
至於為何紫色的線和綠色的價格線會不同，因為每一家券商買的資訊商價格不同，
由於外匯並不是一個有一個世界級的交易所，而是不同銀行間報價的次級市場。
所以在0.00001等級會有一些誤差其實很正常。
那麼我們再複習一下29話的狀況，久留美說她要下300枚，
以日本的習慣一枚是10000貨幣，0.1手，故300枚等於30手，300萬。
由於她沒有停損，我們就假設券商是黑心給她停損於最低價：
買進 賣出(平倉)
EURCHF 1.2 0.96513 x 300000=-704610
然而還記得嗎？貨幣對意思是你同時買入EUR/賣出CHF，所以反向平倉你是
買入CHF/賣出EUR，故這個時候要再轉換成日幣，就要看CHF/JPY。
當時CHFJPY最高價為1:138.919
所以實際損益為 -704610 x 138.919= -97883816，差不多一億了。
當然有的人可能會說，海外券商是以美金計價吧，那你可以自己找CHFUSD來算
然後再把USD以USDJPY換算成日圓。
還是老話一句，如果你要開槓桿，永遠都要控制你的損失。
因為你的錢就是比別人少。所以你能承受的浮虧也會比別人少。
這部作品就是很典型的負面教材，而且是實際發生過的歷史。

???

細節看不懂，這麼不好懂這麼複雜的東西日本人為什麼愛玩前陣子日幣貶到160後日銀燒好幾兆做多搞到看起來多空雙巴盤，有多少渡邊太太下海？

嘻嘻這種平穩曲線的，不只外匯其他金融商品也有，很多人平常槓桿開爆爽收利息錢，遇到極端狀況，直接被抬出去種，而且最白癡的，是你就算看對只要設市價平倉價格超鳥

因為他們沒看到複雜的部分 就是買低賣高 輕鬆賺

感謝 根本沒看這部但有所收穫...

因為極端事件是少數,絕大部分的日子波動都小而且方向好抓被抬出去就是槓桿沒止損或是想賭大的.活得久才是贏家

對賭平台不是券商

推個

你說的比較接近CFD 不是OTC

外匯真的是法人在玩的，散戶別碰

專業推

推，很清楚

比如2018的選擇權事件 期貨商黑心阿做對方向也虧錢 真的很扯

推解說

券商黑心

韭留美會這麼慘是因為槓桿感度300倍，正常FX不會這麼高

看看有沒有破產保護囉