前文 https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1598903180.A.B4C.html
說了許多凱利公式不利之處
那麼這個公式是否就真的只是個數學遊戲呢
其實也不是
他雖然在幫我們判斷投資部位上有些問題 但不代表在其他方面就毫無作用
其實這東西可以幫我們擇時 就是告訴我們合適的進場出場時機
我們可以從證券版的凱利公式結果開始
k = w/s(w + w') - w'/r(w + w')
其中
k 投資佔本金的比例
w 賺到r這麼多回報率的機率
r 正回報率
w' 賠掉s這麼多負回報的機率
s 負回報率
別忘了我們還有最終財富公式
F = (1 + kr)^wn * (1 - ks)^w'n * 1^(1 - w - w')n
這告訴我們在進行n次符合凱利公式的投資後 最後我們的報酬率
將證券凱利公式帶入財富公式的k
經過整理
F = ((w/(w+w'))(r+s)/s)^wn * ((w'/w+w'))(r+s)/r)^w'n