Re: [舉手] 日幣可以買嗎?

作者: windyone (=口=)   2015-01-12 11:53:38
※ 引述《always0410 (everything)》之銘言:
: 我簡短的說一下我的觀點跟我所接觸到的資訊
: 先從日本說起
: 1.長期下日央行無限期寬鬆
: 2.日本政府宣示開始要擴大財政政策一些的做為
: 如果學過總體經濟的人不難了解,這是一個IS-LM的觀念
: 1是使貨幣供給增加,利率下降
: 2則相反貨幣需求增加,利率上升
: 1跟2呈反向的影響
: 那近期,日本政府宣布開始擴大財政政策也就代表著說
: 如果這個消息為真
: 而在市場的力道也足夠
: 短期來說,要到.23是不太可能的
: 要在一兩個月內再破.268別說有困難,甚至可能不降反升
: 再者
: 亞幣競貶一直是趨勢
: 只是貶的力道是正常力量釋放還是有目的性的貶值?
: 以這最近的匯價來說
: 日幣雖然無限期無限量寬鬆,但竟然會從.268小升
: 台幣兌人民幣也亦同
: 這兩周我在承做人民幣業務時常發現,早上可能4.9,下午就變5.0多了
: 這都顯示跟台灣高貨幣共同系數的國家還是有在相互貶值的情況
: 那再回頭來看
: 就算日本也印鈔,台灣央行也可以跟貶,中國人行也可以跟貶
: 以台幣兌日幣而言,短期下亞洲貨幣市場的氛圍
: 有可能讓日幣這樣貶到.23嗎
: 我是覺得長期觀察,先拚個.25再說吧
: 另外
: 在提供一個現象
: 去年七月份彭博社跟WSJ都撰文大批日本的貨幣政策
: 原因出在日本採取大幅度的貨幣寬鬆後
: 國際收支並沒有改善,反而更差
: 而以日本企業的型態有很很高比例是在海外開發中國家投資生產
: 進口以當地貨幣,出口則用日幣計價
: 用白話來說就是日本的海外企業用便宜的價格買入原料
: 也用便宜的價格賣出去
: 出口市場上"日貨變得沒有人要"
: (這就是為什麼日本政府要擴大財政投資,一方面是彌補消費稅,另面就是讓企業做R&D)
: 當然
: 台灣若干財金名嘴是用日本股市來評估日本QE的成功程度
: 不過這個東西就見仁見智(我是不認同啦)
: 但是從這邊就要觀望日本政府對貨幣跟財政政策的評估
: 到底日本問題是出在日貨的質還是價?
: 這也連帶影響後續日幣會貶到什麼程度還是會升
: 這也就是為什麼我會在其他篇的推文理說如果投資不要碰日幣
: 因為你不清楚日幣會長期的下探還是亞幣競貶或日本財政政策會反讓日幣"寬鬆的升值"
: (歐元就是另外一個故事了)
: 先來個小結
: 我是認為2月前要跌到.23或.24機率是很低的,,甚至破.26的機率也都趨近於零
: 除非日本發生什麼大悲劇,市場拋售日幣
: 我後台的襄理副理也都沒有追低
: 直接是旅遊需求就直接換了,則沒看到有半個買來投資用
: 而我自己是買另個國家的來玩槓桿(板上一些潛水的應該也是這樣操作)
: 前篇也有人在問新手要看的書籍跟文章我也藉這篇回一回
: 簡單來說
: 如果股市名嘴的話你敢聽,敢跟著操作
: 那看到這邊就不用看下去了
: 我自己是不敢
: 沒有想要不敬
: 不過仿間或板上有很多神人文章或者幾堂課教會你此類的書...
: 甚至新聞台會有一些名嘴專家
: 就算最後的結論可以達成一致,但往往在觀點上有七八成我難以恭維
: 我相信每一個有用資訊都是有代價的
: 而新手必須要怎麼去區分哪些文章是值得讀的
: 我會先建議了解1.學理上的知識
: 從總體經濟或者貨銀的IS-LM搞清楚各國的財政、貨幣政策可能的影響
: 再念念李榮謙的國際金融(不會太深,都是通識)
: 了解一下外匯、外匯存底、一籃通貨、DAVID HUME的機制、J曲線、金融危機...
: 2.從WSJ跟彭博社看他們相關的新聞
: 有1的觀念就很好去建立更多更廣的財金知識
: 包括你要玩以外幣計價的基金或金融商品
: 那邊有很多財金文章、全球重大新聞是台灣的媒體不會花時間去報導的
: 3.最好對統計學有點概念
: 這樣才能正確的解讀新聞內的些數據、現象、概念跟指標
: 總結:
: 外匯雖然變動不大、套利有限
: 但是真的不要想從一些理專、文章、或名嘴來洞悉它
: 用正確的方式來了解它,它就會幫你賺點毛頭小利
: 這就是我的觀點
: 另外也推薦新手看一下『下一波全球貨幣大戰』
: 尤其在德國戰敗貶值那邊可以好好的了解一下為什麼持有威瑪的去自殺
: 沒錢有資產的卻成了最大受益者
: 以上
現在日幣受到美元美股的避險需求,所以狂升值
市場覺得"美股美元崩盤的風險"比"日本央行印鈔票的貶值"還要可怕
所以目前升值在避險
如果純粹想買東西,管他啥匯率先買再說,不然你等到日幣貶值的時候不是
賣光就是下架,先摸自己也會先爽
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-12 21:17:00
2015全球股市轉空,日本央行會升息走出通縮,日圓上揚Q1會回升至0.3關卡,下半年回到0.33,上看0.35今晚美兌日圓測試118防線,跌破則下探115心理支撐115若跌破日線則M頭成形,短空確定,回探100大關
作者: walleyeknee   2015-01-13 18:20:00
所以早上有一小陣子破118 但是有拉回>118 這樣算是有支撐嗎?還是一樣後續看向115
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 19:31:00
結果晚一天跌破,115這個月跌破,台幣還會貶
作者: Ruminative (沈思火)   2015-01-14 19:43:00
請教日幣回探100的原因為何,謝謝
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:08:00
全球股市走空-->獲利了結回補日圓啊!借日幣利息成本低,景氣好借日幣換美金投資,因而走貶景氣轉空拋美元換日圓,日幣升值,今年安倍最後一箭是利率升息擺脫通縮泥沼,導致幣值上升,跌破百元
作者: Ruminative (沈思火)   2015-01-14 20:14:00
謝謝,您的說法合理。再請教全球股市走空的原因,因為美國似乎還沒走完升息循環
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:15:00
另外跟日圓很像的是瑞士法郎,存款幾乎零利率這種貨幣多頭貶值,空頭升值,可買債券基金渡過空頭
作者: Ruminative (沈思火)   2015-01-14 20:18:00
不太理解最後日幣升息擺脫通縮那段,升息不是會造成通縮嗎?
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:19:00
走空原因是利多出盡呀!日線M頭明顯,量也到頂升息是緊縮貨幣政策,不是通貨緊縮,升息前提是錢夠多安倍放日圓大扁,吸引全球資金進來撿便宜,出口大賺流入日本的資金除了炒股炒樓,更透過企業給員工加薪
作者: Ruminative (沈思火)   2015-01-14 20:26:00
我的疑問是日本的cpi還沒顯示明顯通膨的徵兆,為何要升息?
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:26:00
百姓有錢可消費,景氣良性循環,錢過多升息去化濫頭寸升息是安倍振興經濟計畫中的一部份,目前還未執行呀預估上半年日本各經濟指標都會好轉達升息條件如果不如預期,連10月調高營業稅都會暫緩實施呢XD
作者: Ruminative (沈思火)   2015-01-14 20:31:00
若日幣從現在開始一路升值,那通膨就不太有上升的機會,那要如何擺脫通縮?10月調高消費稅應該已延到17年4月了而且全球股市走空,日本應該也會受影響,那景氣不是會走弱
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:35:00
百姓有錢,對未來收入樂觀就敢消費,就走出通縮,日本最大利多(畫大餅)是2020奧運題材,實際助益多少?目前樂觀看待日股走空影響比較大的是外資,老百姓口袋的錢縮水不多
作者: Ruminative (沈思火)   2015-01-14 20:43:00
我的想法是日幣貶值是日本樂觀的本錢,因為日幣貶,日股就漲,出口也會好,而出口也和全球景氣息息相關。若日幣從現在升值的話,結果會是日股跌,日本出口變差,理論上會和安倍想要的創造通膨路線相反。
作者: ntoufatman (胖俠)   2015-01-14 20:45:00
日本升息?這真的很不可思議,匯價我上看125的..XD我很好奇這是哪種角度出來的結論,日本升息ㄟ....XDDD
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:47:00
我判斷升息是下半年的事情,目前是回補日圓買盤推升
作者: ntoufatman (胖俠)   2015-01-14 20:48:00
我認真確認一下,日本升息是下半年的事情?這論點?
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:49:00
升息一般是幫過熱的景氣降溫,但也有穩定物價效果
作者: ntoufatman (胖俠)   2015-01-14 20:49:00
我年底再來確認一下你下次預期日本升息何時
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:50:00
論點還是要回歸上半年各經濟指標是否達成,
作者: ntoufatman (胖俠)   2015-01-14 20:52:00
XD 我直接跟你說不可能啦,日本不可能升息。
作者: Ruminative (沈思火)   2015-01-14 20:52:00
其實我感覺我和s大的基本邏輯差不多,只是我認為現在的日本景氣還沒好到可以升息,因為日本企業還沒明顯加薪,所以對未來收入的預期還沒明顯轉好。再加上前二季日本gdp還是負值,日本今年還是應該繼續寬鬆。
作者: ntoufatman (胖俠)   2015-01-14 20:53:00
你不用太認真看日本數據,那個跟他們會不會升息無關
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 20:53:00
日本經濟改革怕匯率跟物價失控,升息是備用手段回到標題,結論是日幣現在要趕快買 XD
作者: ntoufatman (胖俠)   2015-01-14 20:59:00
所以你有買很多日幣囉?我先確認一下。
作者: thailandroti   2015-01-14 21:12:00
美日要同步升息!!超屌der
作者: stock0907 (導遊小猴)   2015-01-14 23:34:00
我在0.2584梭了70萬而已,平均0.2608買100萬
作者: ntoufatman (胖俠)   2015-01-14 23:51:00
good. 有用行動支持論點 我們看下去
作者: always0410 (everything)   2015-01-15 00:17:00
日本央行就放話無限期寬鬆,哪來升息

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