最近剛申請了TD Ameritrade的帳戶
想以TD Ameritrade免費的ETF作為長期投資的工具
每季投入70000NT進行投資, 持續10年以上
想請各位大大幫忙看看, 針對我的想法和配置, 有沒有什麼建議
首先我投資的類別分為: 股票 65% 債券 20% REITs 15%
1.股票 VTI 20% VEA 50% VWO 30%
這樣分配的比例大概是 美國:歐洲:亞洲:新興=20:30:20:30
會這樣配置的原因, 主要是因為美股現正高點, 不想投入太多比例
當然也不能因此不投入, 所以評估過後選擇20%的比例
之後比較看到歐洲, 所以配置30%的比例
另外新興的部份目前偏低, 所以想在這個時候投入較多的比例
雖然我知道長期投資不應該考慮投入時間點,
但考慮後, 還是想以這樣的配置投資股票
請問我這樣的配置是否適當?
2.債券 VGIT 50% BWX 50%
債券的部分主要是想在空頭時有保護作用, 所以想選單純的美債
選VGIT而不是IEI的原因, 主要是IEI單價較高, 不易配置剛好的比例
雖然VGIT包含8%政府債, 不是純粹美債, 但管理費用較低, 所以才選VGIT
另外選了BWX的原因, 主要是想分散債券的分布, 所以配置全球性的債券
或者應該把BWX換成TIP或WIP會更合適嗎?
3.REITs VNQ 50% RWO 50%
原本想以VNQI取代RWO, 可惜VNQI並沒有在免費的名單內
所以選擇以RWO投資全世界的房地產, VNQ投資美國的房地產
選擇Reits主要是想抗通膨, 並且有固定收益的效果
不過美股需要繳30%的稅, 換算下來不知道是否值得投資?
4.整體配置比例
VTI 13%
VEA 33%
VWO 20%
RWO 7%
VNQ 7%
BWX 10%
VGIT 10%
以上是我配置的想法, 請各位大大指點, 謝謝

建議你思索一下，把標的刪到4隻以下會比較好管理

1.ok 雖然我還是認為美國稍低新興稍高2.VGIT跟IEI比較起來 有多一項7-10年期的債 見仁見智2.BWX很好啊 雖然ER稍高一些些3.REITS佔總體比例偏高 降低較好 你應該是看漫步華爾街所以配這樣子比例我猜 但如果從投資金律和海外投資配息課稅角度看 可以先降低一些 VNQ很好啊 RWO沒研究4. 同1 另外隨著年紀增大 債券比例增加的話 可以加進抗通膨債 通膨是債券的死敵呢

資金不多情況下，還是建議標的不用太多畢竟比例過小的資產配置對於分散風險是沒有影響力的

建議: VTI, VWO, TIPS, Reits基金就夠了

化繁為簡，等資金多了再考慮多樣化配置

長期投資，股票就是債券，配低報酬的債券降低波動度沒意義

VGIT跟IEI之間選擇的話，我會以平均成交量去選擇另外RWO的費用要0.50%,VNQ只要0.01,資金不多情況下實在沒必要都投資前面打錯VNQ是0.10%

欸欸 這個fund版那篇好像

我個人是配置VNQ，原因是費用還有交易量VGIT的成交量實在深度不足

我直接講我的總結吧 VEA一定還是要 我會選IEI+BWX然後REITS我會選VNQ 但也可以完全不要

我最近在稅的方面研究之後，實在覺得REITS很吃虧，本來配10%，後來覺得乾脆全部不要。然後我考慮打算配息前賣掉配息後買回，所以把VEU換成SCHF，配息次數從每年4次變1次，減少需要操作的次數。

我完全同意daze大關於配息的心得 關於海外投資人配息的部分 30%實在很傷 由於這點 很需要斟酌REITS的比例我也完全同意mackdaddy大關於執行上 標的應簡化的言論由於ETF單位購買之金額與再平衡的需求下並考量到投資時間長度與一開始金額之大小 標的的確可以減少 等到達一定資本時加入其他標的 也是一個很好辦法 但我比較不同意djo大不使用VEA或是VPL+VGK等等標的的說法 這樣我覺得有點過度簡化了 且我覺得從REITS上簡化 會是一個比較好的方法

投資金律中，也有提到資產配置在資本變化後可轉換的方式

VNQ大概有30%的dividend會轉為capital gain，所以可以省點稅但畢竟法律要求REITS把收益都分配掉，Dividend的比例還是偏高BTW,如果想靠買賣來閃稅的話, vanguard常常宣佈配息隔天就是ex-dividend day，不小心就錯過了...如果希望避免dividend稅，可以參考些Vanguard Ireland的產品，在倫敦交易所交易，可以在IB買到。

VNQ搭RWX?

以報酬跟稅的考量把reit拿掉是可以理解的，但回到原點為什麼要資產配置，就是要考慮風險，放一些相關係數小的標的，尤其是在空頭時有保護作用，金融風暴房產跟股票齊跌是特例，以前並不全然是這樣未來也不一定，為了報酬把reit拿掉那還不如就直接全買股，債也不用了，因為長期投資來說股票報酬最高。而配置可以平衡波動，重點在空頭時仍否堅持下去，你債券只配20趴有高估回檔時可以忍受的幅度嗎？書中有試算表，不然把歷史資料帶進去回測，只看回檔幅度或drawdown趴數，其它不要看，去衡量配置比例是否真能忍受。僅供參考。

如果是考慮稅的問題的話 債券問題也很大啊以VNQ跟TIP為例 VNQ每季配息 TIP則是每月配雖然VNQ每季配的金額較多 但TIP每月配加總起來在同樣申購金額之下總配息還比VNQ高我還有買WIP跟BWX 都是一樣的狀況 另外配息扣30%並沒有像你文中說的有少扣的情況所以我是覺得 如果真的要完全避免稅的問題 就買股就好跟下面另一位板友說的一樣 其他配現金但不可避免的這樣的投資組合波動性會大幅提高就是了最後有關資產配置 我覺得沒必要做到精準 比如10%的目標的話 這次剛好因為資金關係無法投入而只達到8.7% 下次匯款時再買就好 配置比例只是個原則讓你買近表現差的類別 沒有甚麼比例是可以保證最佳獲利的 所以計較這個我是認為意義不大 供參考TD有自動退稅阿 真好 FT都沒有自動退稅(至少我2011年詳細計算過是沒有) 之後幾年就懶得看他有沒有退了不過我很同意下面幾位大大說的 債券跟REIT比例不用太高

一句話 全部買美股就好 不然請參考巴菲特最新建議90%買S&P500連動的被動基金 10%買短期國債神諭已經告訴你 要不要跟就隨便你