轉眼間又年底了 回顧了一下今年美股投資的成效
大體來說今年真的滿不錯的 ETF大概都有15%以上的帳面回報
但仔細算算 今年台幣整個強翻 大漲8%
等於以台幣計算的報酬瞬間被砍了8%
即使台灣不升息 美國從有升息的風聲到幾乎確定升息
台幣的漲勢依然未止 這樣也跟一般我們認知"升息=貨幣強勢=匯率走升"相反
不知道大家在海外投資 是怎麼看待匯率風險的呢?
至少就我個人來說 就出現了很弔詭的情形
同幣別下美股的投報>台股; 換算台幣又變台股>美股
如果看美股2~30年的長期走勢 整個區間大概40~25
現在其實不算高 甚至某種程度算相對低點
但美股對亞洲跟歐洲貨幣走貶又是不爭的事實
實在很好奇 想知道板上的大大們怎麼看待匯率風險這塊
謝謝指教!
作者:
jwhei (jwhei)
2017-12-29 17:23:00長期投資，離領回還有一段時間再，而且也是分段領會，所有的風險，都會平均掉，你太在意短期的波動。
這倒是 還要看什麼時候cash out短期波動比較不怕 擔心的是跟歐元日幣一樣一去不回
作者:
csjan (...)
2017-12-29 20:41:00這幾天的匯差讓報酬率直接少1/3 @@"
哈哈哈 我去日本從0.36去到0.26, 早就不只9折了XD
也只有美國香港澳門打9折 日本大陸都一點點 韓國還變貴
那就去那些國家，或你自己當成美金本報酬率就好，畢竟沒人強迫你要在此時換回臺幣. 又若干年後出現32，你也可以自己看你要不要換成臺幣報酬率計算.
我主要從機會成本在想這件事。畢竟我在台灣花錢，用台幣計算對我自己比較合理。當然，如果現在美金匯率不好，的確不該cash out
反過來想是個低價收美金的機會 買大盤會希望他快跌下來買好買滿 我想美金也是一樣的
哈，基本上我也分批換。 之前一直有人說台幣被低估，澎總壓匯率現在不敢壓，只能再看了
作者:
daze (一期一會)
2017-12-30 02:16:00在沒有做利率避險的ETF，匯率風險是由ETF的標的決定，而不是由計價貨幣決定。如果你認同全球配置，買台幣計價的全球配置與買美元計價的全球配置，匯率風險是相當的。
樓上的觀點沒錯!! 但以全球股票指數來說美國大概佔50%, 變成美金還是投資標的本身使用的主要貨幣。不管哪個幣別投資，最後匯率風險當然是看標的"本身"使用貨幣對我來說重點是台股跟美股投資權重的調度如果有預測到台幣匯率，那應該調高台股投資權重
作者:
daze (一期一會)
2017-12-30 09:39:00能準確預測匯率，直接開槓桿炒匯就好啦...如果問匯率風險，全球配置本身就有自然避險的效果。至於問預測匯率，看要搏杯還是抽籤嘍...
daze觀念錯誤吧 假如未來要在台灣生活 未來的cashout flow 全部都是台幣計價 全球配置不會有什麼避險效果 100%承擔了台幣升值的風險
作者:
daze (一期一會)
2017-12-31 09:57:00全球配置的自然避險是減少單一外國貨幣大幅變動的風險。而台幣本身變動的風險，如果薪水領的是台幣，持有台灣房地產與其他台幣資產，台幣部位的曝險或許也不少於外幣部位了。這樣也是一種自然避險。如果真的很在意台幣升值的風險，也是可以持有台幣定存，再用融資買美股。兩邊的利差就是避險的成本。但台幣貶值又如何？
推daze 假設未來遇到台幣資產縮水 就會慶幸有全球配置了
作者:
wr (~~)
2016-01-02 08:45:00如果未來1塊台幣換30美金 那退休移民算了XD
作者:
jiapon (遊子)
2016-01-02 13:50:00如果美金會跌到比台幣還低 那我乾脆移民 或是狂去美國玩
作者:
lyi33tw (xxxx)
2016-01-06 19:58:0040元那一段可以忽視吧，很難再現