內文稍長請耐心看完~ 感謝
之前用過海外券商, 後來主要是用台灣的複委託, 原因是比較安心, 暫時不考慮海外券商
想詢問複委託標的的選擇, 請有相關經驗的板友一起討論
我目前複委託全都是AOA, 內建全球股債比8:2且自動再平衡, 方便省事
AOA資產規模10億美元很ok, 較多人擔心的是流動性
每日成交量約6萬股, 稍嫌不足但還可接受, 一般說法好像是10萬股以上為佳
除了流動性的顧慮外, 最近跟朋友討論到一個比較要重視的項目
畢竟投資部位越來越大了, 總內扣費是一個要很重視的項目
Vanguard已經調降好幾次了, 但iShares都沒什麼跟上
來比較一下總內扣費(%):
AOA 0.25
VT 0.09 BNDW 0.06 8:2配起來是 0.084
有人的債喜歡單壓美國, 若換成 BND 0.04 8:2配起來是 0.08
有人的債喜歡單壓美國公債, 若換成 VGIT 0.05 8:2配起來是 0.082
可以發現iShares的AOA和調降好幾次的Vanguard兩支組合, 每年可差到0.16%
其實是不小的差別, 所以最近有在思考是否應該要轉換標的
有人會說光轉換的買賣手續費就提高很多成本
我們來算看看, 以我目前複委託手續費0.15%來看, 一賣一買要花費0.3%的交易手續費
而轉換完成後. 兩年的總內扣費差額省下的成本就 > 0.3% 了
也就是長期省下的總內扣費只要兩年就會大於轉換標的的交易手續費
當然有人會說要考慮到複委託的低消, 但如果每筆都湊到低消, 就沒有買幾檔的問題了
如果資金不夠無法都湊到低消, 可以先買幾次VT, 下次再買債之類的, 但就是不同時了
而且Vanguard這些標的每日交易量都比AOA好太多了
所以綜觀以上分析, 是想和板友討論一下, 覺得有轉換標的的需要嗎?
還是其實AOA流動性稍嫌不足且總內扣費高不少, 但省事省力的好處還是可以cover過去?
現在會產生這個問題主要還是因為Vanguard已經調降好幾次了, 但iShares都沒什麼跟上
而且Vanguard這間公司確實在ETF投資領域的風評比較優 (John Bogle成立的
大家來討論一下吧!