作者:
opie (giddy)
2020-03-21 17:09:53原文恕刪
VT80 BND20是版上年輕人最常看的到配置
如果從表來看，最常看到的VT跟BND配置從2020年初到3/20跌25.06%
如果只是單買美股標普500，是跌28.66%，中間差距了3.3%
目前來看配債券抗跌的效果看起來真的沒很多，
大略估算如果今天開始回朔十年，VT80 BND20配置大約報酬率有5%
但標普500大約是9%。辛苦的配置跟再平衡還是比不上單買美國。
作者:
ffaarr (遠)
2020-03-21 17:15:00你事後拿一個過去十年表現最好的股市來比不合理啊。
作者:
slchao (slam)
2020-03-21 17:22:00害我想到去年的文章，討論投資全球好還是美國好，可惜沒結局
作者:
dojob (友情歷久一樣濃)
2020-03-21 17:38:00但有配債的有加碼的本錢 差很多
作者:
map123 (御)
2020-03-21 17:50:00VT的成長就是由四大市場其中之一超漲帶動的如果知道未來VTI是四大市場超漲的年代買VTI穩賺的，可惜就是不知道才買VT
作者:
ffaarr (遠)
2020-03-21 18:01:00如果說長期報酬差不多，股災少跌6%，叫做沒效果嗎？更不用說如果只看真正股災的過去1個月，你看少跌多少。
VTI比VT好，那也可以說0050比VT好啊，其實這10年買台積電就好啦！
熊市還沒開始多久 可以觀察看看一段時間到底配債的風險減低效果如何 報酬如何是在多少時間內才有效果再來檢視自己的配置是否能夠接受這次遇到好幾個大危機 難得一見大波動
作者:
ffaarr (遠)
2020-03-21 19:24:00你是不是搞錯資產配置的意義啊，資產配置就是讓你波動變小不是讓你總報酬變多啊差了6%誰跟你熊市一樣啊？？？你不會以為這十年叫熊市吧？？？？？
本來債配BND就是買了一部分公司債啊公司債跟股又沒有負相關，你想多配利息 ，熊市時就會損失一部分保護
作者: ashidaka (阿席達卡) 2020-03-21 19:51:00
你這是連續持有10年，還是近10年最強的市場才有這種結果，問題是目前看到的畢業文跟擲筊問卜文，多的是看股市長期向上這2～3年才進場的
你最後一段就預設立場單買美國比全世界好用照後鏡看人人都是股神雖然我也是贊同買美國比全球就好，但這是不對的因為沒人知道美國會不會進入空頭20年的循環買全世界就是為了不預測市場而做的資產配置另外配債券目的是為了減少波動而不是增加報酬
作者:
map123 (御)
2020-03-21 20:11:00其實美股成長是費半超漲帶動的喔，建議你直接買費半就好了費半成長是台積電超漲帶動的，也不用買SP500了，台積電買一買就好了XD
作者:
s148235 (羅子揚)
2020-03-21 20:14:00推哆啦王大，就我的了解，部署債券在投組中的主要意義是犧牲整體預期報酬率以降低未來可顛簸、波動你說的BND，本來就含有公司債跟MBS (佔了大概一半）跟景氣連動性較高的成分，如果股市大跌時，抗跌效果本來就不會很完美。
作者:
map123 (御)
2020-03-21 20:16:00其實2008丟100萬到2018這10年回測，股6債4是報酬率最高的
作者:
slchao (slam)
2020-03-21 20:51:00請問樓上測的是VT+BNDW，還是？？
配20%債基本上是想要降20%風險又能有全股的報酬，實際上是否有那麼美好很難說沒錢時可以全股，錢多起來後自然會配一部分債不然一跌就少10年年薪誰受得了
推多拉大，點出配置債券是抗波動用的，不是為了增加報酬。看後照鏡人人都是股神呀
vt+bnd是最常“建議別人”的做法，偏保守安全也有理論基礎，但實際我懷疑全股（而且配一堆亂七八糟股）的人多
作者:
ID3238 (默默)
2020-03-21 21:09:00我以為債券是指美國國庫債, 其他如公司, 市政及機構債不在內
作者:
map123 (御)
2020-03-21 21:21:00作者:
SexVapor (ZikJacob)
2020-03-21 21:22:00要報酬就全股，前提是你抱得住，禁得起上沖下洗，要波動小，不會擔心受怕就配IEF或VGIT，不要再BND啦！純美國債都被股債雙殺了，更何況是加上其他高風險的債
作者:
map123 (御)
2020-03-21 21:23:00加點高信評債券讓你報酬變高，波動變小的範例
作者:
SexVapor (ZikJacob)
2020-03-21 21:25:00然後股債一比一就好試著用心體會老巴說得慢慢變有錢
作者:
reon (Traveler)
2020-03-21 23:21:00VT就是垃圾..VTI+台股才是正解~看看歐日澳廢成那樣一堆一直吃負利率 靠量化寬鬆 還救不起來的國家有何投資意義光是匯損就賠死..看看歐元 英鎊 紐澳幣 什麼死樣當初看到紐澳幣利率降到比美元還低就知道完了投資那些殭屍國家 還不如好好回來投資台灣至少沒有匯損..
作者: moonwave (離) 2020-03-21 23:56:00
就看你抱不抱得住 如果原本8:2這波下來你還能心無波瀾那去考慮9:1或全股 我覺得也ok這次波動正好是個測試 資產配置應該人人有做 但是心理抗壓只能實際遇到才知道 趁這次客觀檢視自己 重整股債比例
作者:
Ashand (不想獨自快樂)
2020-03-22 01:04:00回測看長期績效一定是全股票最好，但股災時心理要能承受帳面虧損(明知道會漲回來，我第一次遇到這次的股災還是頗痛苦XD)，配債券的用意在於讓總資產在股災時下降的較少
假設此次肺炎只有北美發生，那VT還抱得住，VTI可能不行我先前英國脫歐也是就把VGK全部出脫了。VT有好有壞
作者:
O187 (187cm)
2020-03-22 01:47:00vt還是令人安心一些, 不過我去年開始有加碼台股
作者: picachuxyz ( ) 2020-03-22 08:41:00
提到債劵抗跌，你應該拿VGIT來分析
作者:
AFP (國文好難)
2020-03-22 12:39:00史雲生都說債券只有美國公債是核心資產了Jeremy Siegel也說只有美國公債是危機期間最終避險資產不在意波動就歐印SP500或ACWI，在意波動就加入美國公債
綠角那篇是每個區域1/4 回測自己去按回測就知道不同時間點 配置不同最後的報酬也會差很多 不一定哪個最高只能說選擇一個自己心理可以承受的意外發現台灣那幾隻美債20年的還不錯剩去匯出或複委託手續費 績效也不差
作者:
ruve (黑鬍子哥)
2020-03-22 18:35:00沒有，麻煩的就算是元大20年債，波動大的時間追蹤指數能力也變差，平常沒什麼事件倒是還好
作者: giantkobe 2020-03-22 23:46:00
後照鏡投資誰都會 不然原PO說下未來10年單買哪個市場?
各國本來就連動，美國也很重要。但2001~2010倒是新興>>美國。新興年報酬6%>>US年報酬1%在這區間墨基爾也是最看好新興市場。另外，同樣股票的話配20%BND大約是少跌5%多，不是3%修正第2行：回測是新興(VEIEX)報酬15.4%,US(VTSMX)2.45%
作者:
gundam00 (傻那駕駛中)
2020-03-23 11:20:00改成怎樣?