之前分享過IWDA (全球23個已開發國家股票型ETF, 追蹤MSCI World Index)
今天來分享以IWDA為基礎的因子型ETF (Beta Strategy ETF)
交易代碼 / 名稱 / 因子 :
MVOL / iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF / 低波動因子
IWVL / iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF / 價值因子
IWMO / iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF / 動量因子
IWQU / iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF / 質量因子
追蹤指數 / 資產規模
MSCI World Minimum Volatility Index / 3820 百萬美元 (2020/12/01)
MSCI World Enhanced Value index / 2790 百萬美元 (2020/12/01)
MSCI World Momentum Index / 2268 百萬美元 (2020/12/01)
MSCI World Sector Neutral Quality Index / 1493 百萬美元 (2020/12/01)
配息頻率 : 皆為不配息(累計)
總費用率 : 皆為 0.3%
不過呢, 這幾隻因子型的ETF成立的時間都未滿10年 (介於2012~2014年之間成立)
所以我查了一下, 發現所追蹤的指數可能是一個比較好的方式
因為MSCI官網可以直接找到2006~2019的績效比較
MVOL (低波動型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖
低波動型的指數報酬是278.87%
基本型的指數報酬是259.16%
14年之中, 低波動型贏了8年
IWVL (價值型) vs IWDA (基本型)指數績效表如下圖
價值型的指數報酬是188.23%
基本型的指數報酬是259.61%
14年之中, 價值型贏了5年
IWMO (動量型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖
動量型的指數報酬是404.13%
基本型的指數報酬是259.61%
14年之中, 動量型贏了9年
IWQU (質量型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖
質量型的指數報酬是307.06%
基本型的指數報酬是259.61%
14年之中, 質量型贏了11年
好, 回到我個人對各因子的解讀
低波動因子 : 增加低波動型股票的權重
價值因子 : 增加價值型股票的權重
動量因子 : 增加技術線圖曲線向上股票的權重
質量因子 : 增加穩定獲利股票的權重
(總體而言, 追蹤的範圍依然分布在全球23個已開發國家, 分散性還是不錯的)
這些年來, 歷經了風風雨雨, 大好大壞,
上述的4支因子型ETF, 有些表現得比基本型好, 有些反而差
雖然說過去績效不代表未來績效, 不過14年我覺得也是可以參考參考
所以, 我個人的做法是把IWDA(基本型)的比重, 分出一半給IWMO(動量型)
大家可以自行判斷, 是否要將因子型的ETF納入資產配置
最後, 附上 基本型/ 低波動型/ 價值型/ 動量型/ 質量型 前10大持股與比重
IWDA (基本型, 總持股數1603)
MVOL (低波動型, 總持股數301)
IWVL (價值型, 總持股數396)
IWMO (動量型, 總持股數347)
IWQU (質量型, 總持股數297)
以上資料純屬個人心得分享, 僅供參考
不好意思,我不會貼圖
看圖煩請移駕網頁版
https://phqb7882.blogspot.com/2020/12/etf-mvol-iwvl-iwmo-iwqu.html