今年進入指數投資領域，看過投資金律還有漫步華爾街裡面都有提到資產配置應該要有股債
，還會提到REIT，但是看版友們討論感覺配置REIT的人好像沒有想像中的多，想請教大家對
於REIT or VNQ是怎麼看的呢？
我個人目前配置總資產的15趴左右。
有人會覺得vti/vt就有reits了所以不買看你覺得這項投資的角色是什麼 如果是看重他跟股市低相關性 且有不錯報酬 自然可以配置好一部份 如果不把他看成一個asset class 可能就不需要
因為我看vnq的過去歷史比較目前約略在2007年水準，沒有vt/vti那種長期向上的趨勢，所以想知道是不是有什麼優缺點我沒有考慮到的
作者:
cs01580 (哆啦次郎)
2020-12-17 18:25:00就是資產分散用的吧，以市值來說，15%似乎偏多
作者:
SweetLee (人生如戲)
2020-12-17 18:28:00我是覺得扣太多稅 就放棄了
這幾年績效不好然後我覺得台灣人不適合，因為高殖利率，稅很重
作者:
Delisaac (Time waits for no one.)
2020-12-17 19:16:00經過這一波大家都知道reits沒那麼穩，砍配息也是不手軟的
作者:
somanyee (Soman)
2020-12-17 19:18:00若看好房地產 又不想分紅税 ，好像沒什麼可以投了
作者:
iagb (等待....)
2020-12-17 19:22:00就介於股債之間，拿來平衡波動用的，我最近會開始慢慢調整加入一點點看看
作者:
SweetLee (人生如戲)
2020-12-17 19:44:00我放棄vnq和vnqi後 曾經加過台灣的01001t-01010t 後來覺得為了一點持股比例要七個標的 也放棄了
順便想問，想投資美國房地產是不是XHB或ITB才貼近？
配息應該都很高 除非你是有租稅協定的外國人不然30%太傷
作者:
iagb (等待....)
2020-12-17 21:08:00可是整體而言年化報酬率還是不錯不是嗎，跟股的相關性也不是這麼高
最近剛好在看的書也有提到REIT。總覺得這個時間點若不想全放股票，放REIT會比放債券讓我甘願些@@有請版上高手開釋
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thomasxp (thomasxp)
2020-12-17 23:13:00我是配10%在O上面，今年三月最高股價從80跌到50，之後在57-62波動，但由於是月配息所以其他倉位一片紅的狀況下還有穩定現金流對心裡支撐蠻大的5年年化報酬9%扣稅7%左右，今年剛入股息貴族（25年連續配息且增息），應該會長拿穩倉用
同意樓上，指數化投資就是要能撐過牛熊，這時候有穩定配息在大跌的時候其實有穩定心理的作用，不過對於總報酬可能會稍微變差，所以不要配太多所以我也有買一點點市政債，雖然三月也跟著大跌，但是配息還蠻穩定的可以考慮配一點點固定收益，不用到一定比例，只要足夠配息足夠Cover日常生活開銷的就可以了，這時候每月的配息可以拿來買VT XD有需要再用嘉信提款卡領出來當生活費
我的所有美股配息都開drip了，我連什麼時候配息都不大知道 XD不過我看書上說reit和股票波動性其實差不多....
我之前看的資料是房地產跟股票相關不大，但因為VT裡面就包含，加上非美國投資人30%直接砍到重傷，可能拿去買0056都比較划算XDD（誤
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mfcke (drive)
2020-12-18 08:48:00我在美國念二碩 專攻reits 簡單給結論 台灣會吃到30%稅所以完全不推 但是老外很多都是借貸生活 金流很重要 如果有10%得國籍 那就可以買
美股配息高的完全都不考慮 除非配合自動退稅的複委託
@mfcke 感謝分享，看來真的是不同文化配置也需要有調整！reit的稅還真的都跑不掉 QQ我的想法很簡單，有稅其實不是這麼糟，但是那個商品必須長期向上，我有持有一檔美股這八年來持續向上，一年都配13元股息，股息我就當撿到的，不過vnq到現在也才回到2007那時的水準，我沒有概念長期到底會不會向上
作者:
tsgd 2020-12-18 10:45:00輸給VT我覺得就很值得再思考思考了
我也覺得如果一個商品會上漲，但主要報酬來自配息，那麼可能就不是那麼適合我們境外投資人XD
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map123 (御)
2020-12-18 12:04:00有時候經典書籍裡面的方法是建議給美國人。非美人士還是要評估一下
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avigale (阿比蓋爾)
2020-12-18 12:20:00早期一點的書REITs是沒資格進到資產配置裡的，原因是風險太高，不過當時原物料甚至國際股市其實也進不去。
作者:
mfcke (drive)
2020-12-18 13:12:00reits 在老美是重要投資項目 十大退休基金持有10%到15%左右你們看fed月購買國債還有mbs 房地房利美目前都算國家的 美國房地產 也是大到不能倒 顆顆
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iagb (等待....)
2020-12-18 14:30:00目前VNQ與VTI的相關係數是0.7x, 可以參考一下其實相關度還蠻高的有點意外
作者: ken812025 (右名) 2020-12-18 17:59:00
相關性0.7x 算高還是低啊 感覺好像還好@@
作者:
iagb (等待....)
2020-12-18 18:21:00算高耶
作者:
ken90007 (hirohito)
2020-12-18 23:34:00是-1～1
作者:
YHank (Hank--since 2002/10)
2020-12-19 00:04:00年相關就變0.41了還可以啦，連進去那個預設月相關
作者: ken812025 (右名) 2020-12-19 01:15:00
嘛 xD 拍謝~我債配不多 幾乎都股票 忽然一股腦覺得0.7好像還好 哈哈
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buji (卜基)
2020-12-19 12:48:000.4 已經算相關了，只是不高
作者:
avigale (阿比蓋爾)
2020-12-20 11:54:00不是1就有作用了，不過波動只是風險的一種形式。
因為大部份美股投資者，都想賺快錢，追 Tesla, 很少的人，會想穩穩賺，再賺20-30年，思考方式不一樣Reit 要有耐心等恢復，之前，太多人追，股價被高估
@pttccbbs 但是問題是VNQ目前也才回到2007左右高度而已，感覺除了配息不知道長期有資本利得？
嗯，我個人不太喜歡投資 ETF, 因為裡面可能有本益比高估的股票，真的要投資，可從中挑選，自己編 ETF或許你可以反著想，沒有被高估太多，反而現在進場，比較安全真的要投資 ETF, 要認真看裡面成分股，要做研究是否被高估，最近有人喊 小心 ETF 崩盤，不無道理買之前，要先評估風險，無腦多，不精算價值，跟我的個性不和
作者:
KeynesGG (Keynes)
2020-12-21 08:52:00不動產投資我用真的房子代替
作者: ken812025 (右名) 2020-12-21 11:30:00
樓上KGG大 本夠粗 xD
作者: pingyi 2020-12-23 14:40:00
請問一下QI認證的券商..是否能免除這30%的稅？例如永豐之類
作者:
ffaarr (遠)
2020-12-23 16:25:00不能
自組ETF的論點真的不要害人…ETF崩盤就是商人創造出來的主動型跟策略型最容易發生，但“純”指數型ETF有實物交易跟贖回的機制來避免淨值市價偏差過大 所以投資正確的ETF是不用怕崩盤的
作者:
ken90007 (hirohito)
2020-12-28 14:41:00別把ETF捧成神......就只是方便分散的工具。有能力時間自幹一個標的>30個的投資組合，有啥問題？