作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 22:09:42大家好
在6月的時候開始購買一些美股etf
目前股票水位大概配置了：
30%QQQ 70%的VOo
目前尚有30%左右的現金等未來慢慢加碼
有時看看板上的前輩會分享一些股債的配置
也看到市場先生（一位我滿喜歡的網路股票分享老師）有開課 再講配置ETF
想知道為何各位前輩會配置etf呢？
為何不直接投入QQQ 以及 VOO
等大盤的etf呢？ 若以以往的績效來論
全部比重投入這兩檔 只進不出
算進10年年化報酬率也有20%以上 甚至更多
配置的意義為何呢？
我看有前輩有配一些公債etf
但在空頭期間 這些債卷的配置真的會增加報酬嗎？
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-06 22:12:00....2007年 為什麼不全部投入拉美 世礦 四大金磚? WHY???
1.未必抱的住 2.未必不會有臨時資金需求 3.沒人能保證下一波下去多久會上來或者一定會上來
作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 22:29:00了解 所以配置是為了降低波動
作者:
ffaarr (遠)
2021-07-06 22:48:00年化20%是哪來的數據…
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-06 22:48:00BND在2000-2010的年化報酬 +5.56%、同期VTI-1.56波動不一定是風險，看個人心理。只要你晚上睡得好就OK
作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 22:55:00回f:QQQ2010年至2020年報酬率約500%年化報酬率約50% 我寫20%［以上］應該沒錯當然我知道隨便拉一個區間的數據不準 只舉個例子藉此問下前輩問題 謝謝
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-06 22:56:00另外你抱30%現金，這個部份的效果類似持有債券(低波動真要說，你現在的配置比較接近股7債3。
作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 22:58:00抱歉 問題問得不好 我主要是想要問:配置債卷的意義是？大盤空頭 債卷會走多頭嗎？是呈現負相關的當作避險用途嗎？還是買債卷空頭的時候跌幅不會那麼大 所以藉此讓波動不會那麼大呢？謝謝 ken大 我大概懂了 所以債卷的意義 就是因為現金會有通膨 不如將剩餘的現金放置於低報酬的債卷
作者:
ffaarr (遠)
2021-07-06 23:00:00年化不是這樣算的，10年500%年化還不到20%…。年化20%，10年就519%了。
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-06 23:02:00粗略了解就是，股市不好大家把錢改放定存的感覺。
作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 23:02:00如果可以忍受波動 其實不用做債卷配置 可以直接100%購買QQQ ,VOO等ETF ？
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-06 23:03:00近十年年化報酬 QQQ +21%、VTI+14.6%
作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 23:03:00ff抱歉 那我可能搞錯了 我再來研究一下 年化的定義了解 謝謝大大解惑
作者:
ffaarr (遠)
2021-07-06 23:06:00債券也會有通膨，而且有時候比現金還怕嚴重通膨。所以兩者
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-06 23:06:00是，但是對波動的忍受程度，還是要經歷過1-2次股災
作者:
ffaarr (遠)
2021-07-06 23:07:00波動忍受不是說像去年那樣，忍一下就過去。是有可能那種你不知道什麼時候才會漲回來的熊市。是要有可能放10年股市ETF還虧損的心裡準備。
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-06 23:10:00QQQ在2000年崩下來，花了14年才爬回前次歷史高點不是像最近5年天天再創新高，漲得一副理所當然
作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 23:16:00了解 我有拉QQQ的紀錄 網路泡沫那波要15年 但我在想 若當時即是配置30%債卷…好像也無法去平衡整個損益
作者:
ffaarr (遠)
2021-07-06 23:17:00當然不可能平衡整個損益…資產配置不是讓你絕對不虧損…只是減緩損失讓你可以撐得過去。除非你配80%90%的債券拉低報酬。
作者:
s710262 (毛毛)
2021-07-06 23:18:00了解 謝謝ff 大
作者:
windalso (windalso)
2021-07-07 00:00:00你考慮以報酬著手 別人可能多考慮了風險
作者:
homeman (轟麵)
2021-07-07 00:14:00股市長期報酬贏債券，配債券是讓你在熊市能平穩度過當然心理素質高或者有其他類似債券部位的配置就不用配置債券了，短期波動只要不恐慌賣出其實不算風險
作者:
avigale (阿比蓋爾)
2021-07-07 01:10:00我比較喜歡講低風險部位
作者:
aspeter (Tom)
2021-07-07 01:20:00VOO和QQQ波動也不小...所以可以再分散~
你去回測aoa aor aom aok這四檔就知道不同債券比例的走勢會如何了
想請教，如果本身是公務員，基於有退休金的前提，能否全壓股票，而不去部分壓在債券etf呢？謝謝是指未來20年退休後有退休金
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-07 01:46:00如果你資產有五千萬以上，選AOR比較好，不用忍受大波動的風險，資產也有還不錯的報酬成長率
會算出年化報酬率20%的人，一看就知道是2008以後才進場的啊。乘著長達12年空前大牛浪潮的人，從來未曾經歷過持續半年以上的熊市，所以看著QQQ這12年來的績效，就可以算出20%年化報酬這種數字，而且對這種報酬率是堅定不移的相信。那你能說他錯嗎？美股尤其科技股還真的連漲12年給你看啊。「股市會崩而且崩超過半年？屁啦，政府一定會救股市啊，崩個屁！」這就是所有08年以後才進場的人，心裡最深層的想法，而且根深蒂固到連他自己都沒有警覺到這個想法的存在。下一次「真正的熊市」會發生的原因，不是升息，不是怪病，不是任何其他因素，而是「股市不可能崩」的執念。我現金資產就5000萬以上，我現在是徹底空手的。不做多也不做空，我就是徹底空手，而且我有覺悟「不惜再空手3年」。為啥？因為我怕！怕什麼？我怕「你不謙卑 市場遲早會讓你謙卑」這句話已經被人遺忘。不要以為「錢多的人空手也沒差」。等你資產越來越多，要你長期空手是越來越難，因為「別人都在賺 我卻零績效」這種情況是你無法接受的。
作者:
taipoo (要成功要積極)
2021-07-07 03:23:00這個問題不錯
作者:
ablackturtle (.......................)
2021-07-07 05:21:00最大的風險就是持有現金
作者:
hungi (hungi)
2021-07-07 07:42:00報酬率要用all-in來算，留30%現金就表示報酬率要打七折
滿手現金也太極端了XD全市場印象中歷次股災至少兩年都會回來除了人類經濟不再成長
作者:
dojob (友情歷久一樣濃)
2021-07-07 09:31:00你的問題，看本書就可以解決了，樓下請推薦...
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-07 09:34:00就「資產配置投資策略」這本吧「投資金律」也推薦
還要搭配「再平衡」。資產配置沒有再平衡的話就是假再平衡的意義要想清楚：買低賣高
作者:
boogieman (Let the Right One In)
2021-07-07 09:54:00現在ETF都在高點了 留點現金等崩盤時買
作者:
daze (一期一會)
2021-07-07 10:16:00不一定要再平衡。
作者:
osk2 (．)(．)
2021-07-07 11:35:00持有現金就能算配置了吧 能挺得過空頭其實也不用配置了
作者:
ken90007 (hirohito)
2021-07-07 11:43:00資產配置沒有一定要在平衡，信奉均值回歸的才要。
作者:
SweetLee (人生如戲)
2021-07-07 11:53:00你為什麼不要押比特幣就好了?
作者:
ruve (黑鬍子哥)
2021-07-07 11:59:00想怎麼配就怎麼配,能堅持到底就OK,再來就是你敢壓多大的問題
作者:
avigale (阿比蓋爾)
2021-07-07 13:47:00再平衡也需要成本, 然後歷史的期望紅利是中性偏負.
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-07 14:34:0040%:JNK 20%:VGIT 10%:00878 30%:VT 目前的配置
作者:
tsgd 2021-07-07 14:35:00可是冰法 你不是才說過AOA系列的會自動調比較適合你?
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-07 14:35:00配息都有再投入 不求獲利最大化 穩中求勝即可因為我後來覺得 我心臟比較小 想找更適合我的配置
作者:
tsgd 2021-07-07 14:37:00你40%買垃圾債ETF 是蠻拚的耶 你先跑跑看吧w
作者:
ruve (黑鬍子哥)
2021-07-07 14:45:00我身價3億，2007年壓50萬all in世礦為什麼不行？
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-07 14:47:00想法就是如果多頭持續 我也不少賺很多 崩盤也不會重傷
作者:
Gyin (Gyin)
2021-07-07 14:47:00身價3億花50萬這不叫all in吧...
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-07 14:48:00因為我基本上還是相信 均值回歸的理論 這樣
作者:
ruve (黑鬍子哥)
2021-07-07 14:49:00我只是舉例，坐在馬桶上時多想想你的資產配置敢讓你壓多少賺幾%根本不是重點，敢放多大甚至能不能借錢來放，資產配置才顯示其價值
被你發現聖杯了！你說得對，明天通通all in 這兩檔 QQ
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-07 14:55:00資產快到８位數了 所以心臟變小了 2007年的拉美 世礦ＯＲ２０００年的科技股 這種呈現Ｌ型往上噴的 過往的紀錄 如果遇到崩盤跌幅是７０％起跳這就是我看到的風險所以重點就在於你是否能接受這個風險， 就這麼簡單
作者:
cpulyde (Lyde)
2021-07-07 15:41:00其實就是風險vs報酬的最原始問題而已
作者:
dojob (友情歷久一樣濃)
2021-07-07 15:43:00說真的分享目前的配置還比較有趣，至少真槍實彈
如果相信股票崩盤70%那些公司還拿的出錢還債的話……
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-07 17:47:00股票崩盤也不代表公司倒閉，就是算公司倒閉比起股票債券也有更高的清償順序，這是金融常識好嗎獲利本來就伴隨相對的風險，就跟你追高航運股 跟買中華電的風險跟獲利不也是同樣的道理 懂？不要妄想有穩定高獲利這種東西 ，這是不可能的
可憐數學沒學好，0.1次方跟1/10會一樣嗎，傻眼
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2021-07-08 21:59:00今天目前vt-1.5% vti-1.4% BUT JNK只小跌-0.18% 這就是我選擇配置JNK的原因 確實有讓我少了很多很多的損失而且還有每月配息可以慢慢補血 讓我吃得下睡得著AOA 目前-1.19%
作者:
s854273 (法)
2021-07-08 22:16:00我有TLT..目前+0.74%
作者:
Renenth (夜歌)
2021-07-08 22:26:00咦，你怎麼還有現金？
作者:
hh800315 (lonetime)
2021-07-09 18:45:00我資產有七位數在高收益債的說 債券清償順序優先股票 買etf一籃子的風險小超多就是 至少比0056小啦XDD
！！！！！我還真的沒想到風險比0056小，懂了XD
作者:
sismiku (Simiku)
2021-07-10 18:48:00配置債券是為了分散投資投資越分散波動越低，越能拿好
作者: fantasize120 (J) 2021-07-11 17:24:00
大家對新手很友善XD