作者:
leonnoel (聖誕節獅子)
2022-02-16 16:01:08最近看到橋水基金Ray Dalio的全天候組合，雖然確實能比單純持有股票有更高的風險分散
，但相對應報酬就沒有那麽誘人，小弟對該組合進行一些調整，把組合推薦的VTI換成QQQ，
並且把比例提升到40%，將債比例調低，結果發現整體報酬率高上不少，也還保有抗跌的能
力，最大跌幅不超過16%，年化報酬率有到8%以上，sharp ratio 也提升到1以上，這類型風
險分散組合，是不是股票部分應該去持有報酬率較好的QQQ去有效提升整體報酬率呢？
回測結果：https://myppt.cc/lJxgcl
作者:
leonnoel (聖誕節獅子)
2022-02-16 16:28:00哈哈哈，我懂樓上意思，那時QQQ慘翻，但因為原物料的ETF沒有2007之前的好像所以無法回測到那邊
作者:
SweetLee (人生如戲)
2022-02-16 16:34:00個人覺得vti換成qqq算是劣化
作者:
leonnoel (聖誕節獅子)
2022-02-16 16:58:00VTI換QQQ劣化的原因是因為曝險集中在科技業的原因嗎？
作者:
bifox (bi)
2022-02-16 17:08:00QQQ不全是科技業吧？
作者:
Radiomir (Radiomir)
2022-02-16 17:48:00QQQ目前只有50%科技, 跟2000年時不同...沒那麼可怕了~
作者:
leonnoel (聖誕節獅子)
2022-02-16 18:51:00我也覺得QQQ應該已經沒有2000年那時全都allin.com股那麼慘了
作者:
rahim (money making money)
2022-02-16 19:03:00QQQ現在的組成跟2000年那時差那麼多哪能比QQQ現在前7大權值股就大概占了50%，然後這7支權值剛好通通都是VOO權值的前幾名
作者:
ffaarr (遠)
2022-02-16 19:11:00我覺得你換成比特幣的話會更優化喔回測不是讓你拿過去績效好的東西 當作未來也會這樣。不然買上期的樂透號碼 一定最優化了不是嗎？
全天候的精神就是穿越牛熊，想壓QQQ底層邏輯根本不通!
作者:
leonnoel (聖誕節獅子)
2022-02-16 19:38:00哆啦王，我知道回測只是後照鏡開車XD，只是在想說既然都只有30-40%的股票曝險，曝險美國全市場指數跟曝險全美最大100公司的風險已經被限制，但報酬利潤似乎有較明顯之差異？
作者:
ffaarr (遠)
2022-02-16 19:39:00QQQ的好報酬是過去的，你又沒時光機，已經拿不到了。你怎麼知道下個10年QQQ還會贏VTI？QQQ就是一種選股方式，任何選股方式都可能贏有可能輸。然後QQQ根 本不是美國前100大公司…建議去了解QQQ是啥
作者:
slchao (slam)
2022-02-16 20:45:00可以換成IOO回測看看，全球前百大，比較沒有人為選擇或美國偏誤，但管理費偏高
大型股MGC以外還有更集中的嗎XDIOO好像沒有台積電這樣準嗎XD
作者:
Radiomir (Radiomir)
2022-02-16 21:09:00QQQ的選股方式讓它的規模衝到ETF第8, 風險還算可控啦~除非你能找到報酬更好、規模又差不多的標的, 才更優化因為一直控制風險的同時也會降低報酬, 就看你的承受度
作者:
ffaarr (遠)
2022-02-16 21:16:00規模大小跟風險的關係是？ 它就是過去績效好才衝上來，並不是因為風險小。
作者:
leonnoel (聖誕節獅子)
2022-02-16 21:36:00主要是因為其實全天候組合是一個概念，其中組合比例其實並沒有一定要多少，我這邊也只是提出說既然有部分是美國股票，那如果去投在QQQ感覺會比去投VTI全市場，有更好的投報率，我唯一能猜測QQQ的績效這麼好，可能就是因為自從2000以後，幾乎全球最好的創新公司，幾乎都會去美國上市，又因為全球現在各地市場都能跨國買股票了，所以這些最好的公司有較好的知名度跟發展力，所以受到追捧？
作者: seanidiot (idiot) 2022-02-16 21:56:00
不覺得原因之一是之前跌個狗吃屎嗎？
作者:
Radiomir (Radiomir)
2022-02-16 22:08:00規模大小和風險是沒有直接相關, QQQ選股超過50支已適度分散風險, 如果覺得VTI、SPY報酬不滿意往上可找QQQbtw,規模說明了它不是譁眾取寵的標的,是經過時間累積.
作者:
Kydland (RBC)
2022-02-16 23:21:00題外話 橋水基金的持股都滿無聊的
作者:
leonnoel (聖誕節獅子)
2022-02-16 23:38:00無聊是怎麼說呢？
0056受益人數較多，但是規模小於0050表示是散戶追捧比較多而不是資金追捧
作者: seanidiot (idiot) 2022-02-17 10:35:00
假設波動=風險，用一個更高波動的商品取代原本的商品，在不變更商品比重的情況下，這樣還能算風險平權嗎？如果要追求高報酬，幹嘛還用風險平權？
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-02-17 10:47:00早就講過了 就是標準的 看到過去報酬就開始高潮 開始想像這些報酬未來也會發生在自己身上的美好都已經覺得買進這些標的會有美好的報酬 怎麼會不買看太多了啦 哈欠
作者:
Radiomir (Radiomir)
2022-02-17 13:20:00看到過去報酬高潮應該是押TQQQ、SOXL, 不會選擇QQQ哦~微優化VTI可以改成OEF、XLG
作者:
a1379 (超☆魯肥宅)
2022-02-17 16:22:00這個版買QQQ就是欠酸 左轉隔壁吧
作者:
shiba8 (我要狗妹)
2022-02-17 17:34:00QQQ怎麼了
全天候不是這樣玩的啦......上米其林餐廳吃飯你會進廚房指導大廚說「這道菜要辣椒多放鹽少放」？這道佳餚合你胃口就多點幾份（開槓桿）不合就換別間。自己亂配小心味道整個跑掉
作者:
maplefff (maplefff)
2022-02-18 23:34:00債換成TMF就可以用比較小的部位對衝股票風險但是要注意, 快速升息的話, 到時候會是股債雙跌
作者:
s148235 (羅子揚)
2022-02-21 13:04:00Sharpe ratio