※ 引述《daze (一期一會)》之銘言:
: ※ 引述《survivals (none)》之銘言:
: : 借這個標題請教一下幾個債券的觀念問題
: : 小弟跟幾個朋友過去幾年股市大多頭有賺到一些錢
: : 但有感於股市波動太大
: : 加上隨著年紀的增長風險承受度降低
: : 所以想擺一些債
: : 但對債不是很懂
: : 所以想請問:
: : 1.假設純粹就資產配置的角度來看,不考量匯率風險(因為美金之前就換好了)跟公司信
: : 用風險(選投資等級的公司債,雖然也有可能會倒,但先不考慮這個怕問題失焦),現在
: : Fed利率點陣圖是明年升到4.6%,那現在公司債的價格已經反映了嗎,還是等到明年Fed真
: : 的如預期繼續升到4.6%,才會真正price-in?
: 純粹就資產配置的角度來看
: "公債是無風險資產"這句話的完整版是:
: "與你的未來支出的到期日相同的公債是無風險資產"
: 如果你的支出是在2年後,10年期公債對你而言是風險資產
: 反之,如果你的支出是在10年後,2年期公債也是風險資產
: 如果你的未來支出是名目支出,抗通膨債對你而言是風險資產
: 如果你的未來支出是real支出,名目公債對你而言是風險資產
: 就資產配置的角度
: 你要先確定你的未來支出是什麼時候要用多少,是nominal還是real
: 至少也個大致上的印象,不要出入的太誇張
: 才談得上配置公債作為無風險資產
: 但如果你自己也搞不清楚自己的未來支出長什麼樣
: 退而求其次
: "跟市場平均值一樣"多少也算是一種答案
: 所以,對於"無風險資產"的一個無腦答案,是買全市場公債ETF
: ===
以下恕刪
借這個標題繼續詢問
假設台灣繼續斑馬(升息緩慢),我現在去房屋增貸
100 萬元
二十年期
利率用1.6%計算
房貸每個月要繳 4900 (本金+利息) 一年要繳 58800
然後馬上跑去FirstTrade 購買 美國20年期(或是10年)國債 (票面利率4%)
不論未來利率變化,一年可以收穫 40000元 的債息
假設現金流足以支付其中差額
想請問這樣子的投資有什麼我沒想到的風險/盲點?
1. 美元:台幣 從1:32 變回 1:28 甚至更慘
2. 房貸利率漲翻天
https://i.imgur.com/UZ8IN41.png