各位先進好，最近有理財規劃，因此考量資產配置問題。以下是改變來自清流君建議的因
子投資，主要為市場投資，注重體質優良的小公司曝險為輔，並自己另外增加債券部位平
衡，並且小開槓桿做了一些自己可承受曝險能力的規劃。以下的配置是希望規劃20年的投
資週期，並期望年畫報酬9%。
目前打算規劃
VWRA 40%
0050 5% (5%正二槓桿)
AVUV 9%
AVDV 6%
BOUND 40% (20%正二槓桿;20%20年期美債台股etf)
等近年降息結束後，會將正二部位平均分配回以上四檔標。
未來考慮貸款等方式加大槓桿。
未來打算規劃
VWRA 60%
AVUV 12%
AVDV 8%
BOND 20% (只保留20年期美債台股etf)
有幾個問題是，這樣主動投資，承擔操作帶來的風險，有"擇時"並"失去當初因子投
資的意味"。這樣資產配置變化與操作在投資邏輯上是否有誤?
另外AVUV 與AVDV 雖然比例不重，但配息會有被美國抽30%稅金的問題，不知道有沒有更
好的選擇?

這回測20年有9%？

你要不要簡單點...95% AOA + 5% TQQQ也沒這麼複雜

加入生命週期投資法 就完美了

WSML?

你要作因子投資建議了解更清楚一些，價值股並不是所謂優質公司，反而很多是表現不怎麼樣所以股價低迷的公司才變價值股。然後不是不能擇時，但你的擇時根據很爛，完全沒有合理預測市場的能力。再來債券正二開槓成本比債券殖利率還高是個扣血扣到爆的產品

為什麼不使用sosso

如果要選體質良好的公司要選獲利因子 品質因子etf但體質良好的公司未必股價就會一直成長，這是兩回事

持有小型價值股本身有一定理據，只要夠了解它的性質以及確定自己在價值股表現差的時段（有可能十年）能堅持就好

USSC