台灣的基金不是不能買,只是需要投資人多做功課。
低費用 => 不保證可以拿到高報酬
但是
高費用 => 卻很難拿到高報酬
上一篇文章提到 "TD Ameritrade美國券商投資房地產的選擇"
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/09/td-ameritrade-20140928.html
這篇文章則進一步試圖比較 台灣買得到的基金與在美國交易的ETF 兩者績效
希望給基金版的投資朋友做一個參考。
圖文整理網誌好讀版:
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/10/etf-20141005.html
以下為純文字版:
很多人會納悶,為什麼要開美國券商?
在台灣,不是也可以買到投資全球房地產的基金嗎?
為了解答這個問題,於是寫了這篇文章。
以在美國交易的ETF和台灣販售的基金,投資在全球房地產,
兩者之間做一個比較,讓投資人了解美國的投資環境,的確是外國的月亮比較圓。
根據台灣晨星的資料,以基金篩選器選出投資在全球房地產類別的基金
(這些在台灣應該都買得到),總共有41檔:
http://ppt.cc/GzN-
我們先來看看可怕的費用比率,列出費用比率前10名(請見下圖紅框部分):
http://ppt.cc/sCYd
動輒2%~3%的總開支比率,讓購買這些基金的投資人,在起跑點就先輸人一截了。
然後我無聊挑了其中一檔,聯博-全球不動產證券基金B股(請見上圖藍框部分),
晨星提供的資料為總開支比率為3%。
但我去找其官網公告的基金公開說明書,實際上近幾年的費用率
高達3.5%左右(請見下圖紅框標示),與晨星實際上公告有一些落差。
http://ppt.cc/J9Lv
以上提到的費用率,還不包含基金的申購手續費,從銀行做基金申購時,
銀行還會再收手續費,通常會是股票3%、債券1.5%,
銀行還會假好心給你3折至5折不等的折數。
以剛提到的"聯博-全球不動產證券基金B股"來說,申購手續費為1.5%,
假設有好心的銀行給你3折的折數,也要付出相當1.5%*0.3=0.45%的申購手續費。
林林總總的費用加起來,到底基金經理人要有什麼樣的神力?
使他的報酬率可以從-3.95%(-3.5%-0.45%)出發,投資人還是會照樣買單?
這不是一件很弔詭的事情嗎?
接下來,我把投資類別為全球房地產的這41檔基金,
將其五年報酬(年化過的數字)從高到低排序,如下圖:
http://ppt.cc/fsoL
因為未扣除基金申購手續費,因此列出的報酬,實際上還會略低於圖中的數字。
接下來,美國這邊我派出美國股市代號為RWO的ETF(道瓊全球房動產ETF,SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF)來應戰,一檔就夠了!!
一樣投資在全球房地產,這檔費用比率為0.5%!!!(有圖有真相)
http://ppt.cc/wbBf
另外,這檔在TD Ameritrade美國券商,是免交易費的ETF,
也就是買進及賣出都免交易手續費(只要符合其買進30天內不可賣出的規定)。
接下來,以美國晨星提供的資料,我們一樣來看其五年報酬(年化過的數字),
下圖紅框:
http://ppt.cc/mcUq
RWO五年年化報酬12.92%,在41檔在台灣販售的全球房地產基金中,
排名在第二名,贏過了其中40檔,只有駿利環球房地產I美元入息的14%,
成功打敗了RWO。
RWO如果會說話,我覺得他會說:『全部都上來,我要打40個!!』
這就是被動投資的魅力。
在台灣購買全球房地產基金的投資人,他們要有多好的運氣?
才能夠在41檔的基金中,挑到報酬第一名的這一檔來贏過被動投資?
想像一個有41個人的班級,進去教室後,叫你挑出其中的1位同學,
他是這個班上的第一名,請問你要猜多久才能猜得到?
還在用4433法則挑選基金嗎?
有一句話:『苦海無邊,回頭是岸。』
花這麼多時間去擇股、擇時進出,還不如在航海的道路上,隨波逐流。
可惜的是,在被動投資這條路上,仍舊是信者恆信,不信者恆不信。
(此文章資料截至2014/10/05為主)
延伸閱讀:
TD Ameritrade 2014最新開戶優惠
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/td-ameritrade-20140804.html
離開Firstrade投向TD Ameritrade懷抱 美國券商比較及如何轉移資產
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/firstradetd-ameritrade-20140817.html
TD Ameritrade 美國券商相關 常見問題整理懶人包
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/td-ameritrade-20140814.html