[心得] 美國ETF和台灣販售的基金比較 房地產篇

作者: k0783154 ( )   2014-10-06 21:14:00
台灣的基金不是不能買,只是需要投資人多做功課。
低費用 => 不保證可以拿到高報酬
但是
高費用 => 卻很難拿到高報酬
上一篇文章提到 "TD Ameritrade美國券商投資房地產的選擇"
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/09/td-ameritrade-20140928.html
這篇文章則進一步試圖比較 台灣買得到的基金與在美國交易的ETF 兩者績效
希望給基金版的投資朋友做一個參考。
圖文整理網誌好讀版:
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/10/etf-20141005.html
以下為純文字版:
很多人會納悶,為什麼要開美國券商?
在台灣,不是也可以買到投資全球房地產的基金嗎?
為了解答這個問題,於是寫了這篇文章。
以在美國交易的ETF和台灣販售的基金,投資在全球房地產,
兩者之間做一個比較,讓投資人了解美國的投資環境,的確是外國的月亮比較圓。
根據台灣晨星的資料,以基金篩選器選出投資在全球房地產類別的基金
(這些在台灣應該都買得到),總共有41檔:
http://ppt.cc/GzN-
我們先來看看可怕的費用比率,列出費用比率前10名(請見下圖紅框部分):
http://ppt.cc/sCYd
動輒2%~3%的總開支比率,讓購買這些基金的投資人,在起跑點就先輸人一截了。
然後我無聊挑了其中一檔,聯博-全球不動產證券基金B股(請見上圖藍框部分),
晨星提供的資料為總開支比率為3%。
但我去找其官網公告的基金公開說明書,實際上近幾年的費用率
高達3.5%左右(請見下圖紅框標示),與晨星實際上公告有一些落差。
http://ppt.cc/J9Lv
以上提到的費用率,還不包含基金的申購手續費,從銀行做基金申購時,
銀行還會再收手續費,通常會是股票3%、債券1.5%,
銀行還會假好心給你3折至5折不等的折數。
以剛提到的"聯博-全球不動產證券基金B股"來說,申購手續費為1.5%,
假設有好心的銀行給你3折的折數,也要付出相當1.5%*0.3=0.45%的申購手續費。
林林總總的費用加起來,到底基金經理人要有什麼樣的神力?
使他的報酬率可以從-3.95%(-3.5%-0.45%)出發,投資人還是會照樣買單?
這不是一件很弔詭的事情嗎?
接下來,我把投資類別為全球房地產的這41檔基金,
將其五年報酬(年化過的數字)從高到低排序,如下圖:
http://ppt.cc/fsoL
因為未扣除基金申購手續費,因此列出的報酬,實際上還會略低於圖中的數字。
接下來,美國這邊我派出美國股市代號為RWO的ETF(道瓊全球房動產ETF,SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF)來應戰,一檔就夠了!!
一樣投資在全球房地產,這檔費用比率為0.5%!!!(有圖有真相)
http://ppt.cc/wbBf
另外,這檔在TD Ameritrade美國券商,是免交易費的ETF,
也就是買進及賣出都免交易手續費(只要符合其買進30天內不可賣出的規定)。
接下來,以美國晨星提供的資料,我們一樣來看其五年報酬(年化過的數字),
下圖紅框:
http://ppt.cc/mcUq
RWO五年年化報酬12.92%,在41檔在台灣販售的全球房地產基金中,
排名在第二名,贏過了其中40檔,只有駿利環球房地產I美元入息的14%,
成功打敗了RWO。
RWO如果會說話,我覺得他會說:『全部都上來,我要打40個!!』
這就是被動投資的魅力。
在台灣購買全球房地產基金的投資人,他們要有多好的運氣?
才能夠在41檔的基金中,挑到報酬第一名的這一檔來贏過被動投資?
想像一個有41個人的班級,進去教室後,叫你挑出其中的1位同學,
他是這個班上的第一名,請問你要猜多久才能猜得到?
還在用4433法則挑選基金嗎?
有一句話:『苦海無邊,回頭是岸。』
花這麼多時間去擇股、擇時進出,還不如在航海的道路上,隨波逐流。
可惜的是,在被動投資這條路上,仍舊是信者恆信,不信者恆不信。
(此文章資料截至2014/10/05為主)
延伸閱讀:
TD Ameritrade 2014最新開戶優惠
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/td-ameritrade-20140804.html
離開Firstrade投向TD Ameritrade懷抱 美國券商比較及如何轉移資產
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/firstradetd-ameritrade-20140817.html
TD Ameritrade 美國券商相關 常見問題整理懶人包
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/td-ameritrade-20140814.html
作者: ffaarr (遠)   2014-10-06 21:24:00
推一個!
作者: scott2009 (紅土芽莊單品香)   2014-10-06 22:34:00
作者: killwhite (我只能勇敢 學習釋然)   2014-10-07 01:28:00
你是綠角喔?
作者: ruve (黑鬍子哥)   2014-10-07 01:48:00
我也正在想 差不多該有第2個綠角出現了XD 不過這是好事TD的推薦金一個人50美,開課一個人平均一種課2500,而且市場有變大的趨勢,台灣金融業還沒辦法搶,是塊肥滋滋的處女地反正綠角看起來也忙不過來,對了,要開課建議從資產配置來規畫,他那邊是6000多起跳? 利潤比較豐厚 而且資產配置很多人不懂
作者: sisters (小紅 是男的)   2014-10-07 07:35:00
推三樓 XDDDDD
作者: iverboy (WW)   2014-10-07 15:21:00
美股複委託就好了~成本不高~錢又直接回台灣帳戶像美股港股~複委託都很便宜~
作者: ffaarr (遠)   2014-10-07 15:31:00
複委託不是一筆最少要30美金左右的手續費?
作者: iverboy (WW)   2014-10-07 15:36:00
沒這麼高~大約是你講的一半~0.15%..港股就又更低了~
作者: ffaarr (遠)   2014-10-07 15:37:00
我是說每筆最低手續費,有那家不用最低手續費的嗎?另外就是退稅問題,複委託目前所知是無法退稅的。
作者: iverboy (WW)   2014-10-07 15:39:00
很多人都在講退稅是有爭議的~每筆買多一點就OK了~
作者: ffaarr (遠)   2014-10-07 15:42:00
如果是0.15%的話,這樣一筆要買2萬美金才會到30元。
作者: iverboy (WW)   2014-10-07 15:44:00
嗯~以我的條件買1萬2就到最低了~這是可以談的~
作者: ffaarr (遠)   2014-10-07 15:45:00
是,如果交易的量都能到1萬美金以上,我覺得手續費就不貴所以還是要看投入資本大小。
作者: iverboy (WW)   2014-10-07 15:46:00
是的~沒錯~^^~
作者: azure0920 (Go Cardinals !)   2014-10-07 21:56:00
聯博B股是後收型,一般沒有申購手續費吧
作者: luoren (風輕雲淨)   2014-10-08 07:40:00
作者: k0783154 ( )   2014-10-08 08:37:00
感謝更正@@
作者: kage6622 (Kage)   2014-10-08 09:50:00
學費跟部落格廣告費永遠風險低、報酬高於被動投資。
作者: jonathanyen (No need to argue)   2014-10-08 15:32:00
如果人人都是被動投資,被動投資者就贏不到錢了
作者: flypenguin (企鵝)   2014-10-08 17:23:00
還好,一定會有人嫌被動投資報酬率太低的
作者: ffaarr (遠)   2014-10-08 18:28:00
部落格廣告很難贏被動投資的錢吧,除非本金超少。
作者: k0783154 ( )   2014-10-08 20:59:00
謝謝ffaarr的說明 廣告費每個月就幾百元而已XDD我主要還是會捐贈給社會上更需要的弱勢朋友http://hclovenote.blogspot.tw/2014/10/20141001.html

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