1.原文連結:
http://www.chinatimes.com/newspapers/20171210000080-260202
2.內容:
台股基金總規模持續下滑,不但影響到投信法人對台股的影響力,小規模基金操作受限,
更可能損害到投資人權益!根據最新統計,境內143檔台股基金中,規模在10億以下的基
金竟高達90檔、占總量63%,且其中規模在3億清算警戒線以下的基金也高達17檔!
根據投信投顧公會數據顯示,儘管台股基金今年來平均績效高達31.22%,但不斷往下掉
的規模還是打擊了投信台股研究團隊的信心,也引起各界注意。目前台股基金不但規模百
億者不再,超過50億以上的台股基金也只有5檔,30億到50億之間的也僅9檔,30億以下10
億以上的為39檔,剩下90檔通通在10億以下,其中甚至還有17檔台股基金在3億元的清算
警戒線之下。
資產管理業者表示,台股市值出現明顯集中化,光台積電、鴻海兩家就占了整體市值的25
%,前十大市值企業占整體台股市值的41.77%,如果基金規模太小或持續縮水,不但會
影響到經理人選股的範圍,更會衝擊到操作策略,投資人的權益確實會因此受到影響。
基金業者認為,這種情況已進入負面循環!台股基金規模持續縮小,投信在台股團隊的資
源配置也一定受到衝擊,特別是在國內沒有券商支援的外資投信,很可能會因為台股基金
規模的縮水,而被迫將銷售策略轉移到推廣境外基金、或是發行投資在海外的境內基金上
;如此一來投信台股團隊的人力資源將面臨斷炊,投信資金不再是影響盤面的主力,僅剩
下規模較大的台股基金其持股成為具參考性指標。
有鑑於台股規模持續萎縮,投信投顧公會今年起大力推廣台股基金定期定額活動,且擬透
過向財政部爭取稅負優惠以實施個人儲蓄帳戶制度,就是因為已經看到台股基金持續規模
縮小的危機,到了刻不容緩的時刻。
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台股基金很多績效都打敗台股ETF(如台灣50等)
但近年
投資人重視低手續費
所以寧可選報酬小的台股ETF
也不要報酬大的台股基金~~