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cat886688 (cat886688)
2018-08-03 20:19:10影片：
https://youtu.be/zrRDtKL3AOU
2018.08.02 23:00
【達人理財】配息債靈活投資法 47歲理財講師半退休月領5萬
文/洪依婷 攝影/董孟航 吳貞慧
https://i.imgur.com/Yx2F8Ir.jpg
郭俊宏說，運動與投資一樣，須講求紀律。
提早10年退休，你敢嗎？47歲的郭俊宏已經做好準備，並信心滿滿地表示：「50歲退休沒
問題！」原來十多年來他靠著買進配息債，領到的配息定期定額買股票基金，獲利了結再
投回配息債…如此不斷循環操作，如今已經月領5萬元配息，過著半退休生活。喜歡運動
的他說，投資跟運動一樣，唯「紀律」二字。
郭俊宏投資小檔案
出生：1971年
現職：CFP國際財務規劃顧問
學歷：中央大學企業管理系
投資心法：透過嚴謹的篩選，持續買進配息債基金
初見47歲的郭俊宏，一頭白髮略顯突兀，因為他不論身材、談吐都像個「少年郎」，這也
是他每週必定上健身房運動4天的成果。這天記者跟著郭俊宏來到健身房，只見他才騎5分
鐘飛輪就汗如雨下，「投資跟騎飛輪一樣，不需用盡全身力氣踩，只要用對方式，就能輕
鬆創造最佳效益。」他邊踩邊說。而能夠抽出大把時間運動，是因為兼任理財講師的他，
已經過著半退休生活。
以債生股 目標月入10萬
「我的目標是50歲、月領10萬元配息就退休。」郭俊宏把目標訂得清楚，如今已坐領每月
5萬元息收，「接下來會逐步把股票、股票型基金獲利了結，全部轉入債，讓『債』實現
我的退休夢。」
回想過去在金融業幫客戶做基金管理、保險規劃，郭俊宏說，那時每天只要打開LINE就被
問「昨天美股大跌，接下來基金要怎麼操作？」「台股上下震盪得厲害，台股基金要不要
換掉？」每天腦袋轉的就是昨天的美股、今天的台股，「真的沒有自己的生活和時間。」
https://i.imgur.com/avwFLta.jpg
郭俊宏習慣一早留意經濟數據，觀察法人動態。
天天在股票市場打轉，使郭俊宏萌生提早退休的念頭。但如何才能安心退呢？郭俊宏的武
器是：紀律投資配息債，再將領到的配息用來定期定額買股票基金，大約每3年股票基金
有獲利就贖回，再全數投入債券，「十多年下來，我現在每月能領5萬元息收。」
這當中的重點是息收「再利用」，郭俊宏強調，領到的配息絕對不能花掉，而是要滾入再
投資，這樣才能達到「以債養股」及「以債生息」的目的，「注意喔！我都沒有動用到原
始本金。」目前他的投資比重，6成配置在高收益債、平衡型基金及新興市場債；另外4成
買個股或股票型基金，以5G、電動車等具備未來趨勢的產業為主。
定期檢視 美元產品優先
債券基金的挑選上，郭俊宏是透過網路基金平台如鉅亨網進行，設定條件是：年化配息率
7％、晨星評級3顆星以上，並搭配3年績效（總報酬率），排名位於同類型基金前1/4。
如果有多檔基金符合上述條件，郭俊宏會選擇至少過去3年夏普值（代表每單位風險所賺
報酬）大於0.5以上的基金。最後，再留意實際費用率是否在1.3至1.8％的合理範圍內。
買配息債每月領到的配息，如果能再投資趨勢產業，獲利滾動更快。圖為特斯拉電動車。
郭俊宏解釋，會特別看總報酬率，是因可由此看出基金淨值含配息所獲得的總報酬率，「
若3年下來，拿到的總配息有20％，但實際上含息的3年總報酬率僅8％，那就要特別小心
了，因為這代表基金配息配到不少本金。」此外，夏普值越高，表示基金在相同風險下所
獲報酬率愈好，當然是優質標的。
靠著這套篩選標準，2年多前郭俊宏挑中聯博全球高收益債基金，光去年就創造9％報酬率
，「不過，基金結構與市場環境不斷在變化，每3個月至半年要檢視一次，汰弱留強。」
現階段郭俊宏以強勢貨幣美元產品為優先，「因為美國持續升息，有機會賺到較高配息。
」而選擇標的為存續期間5年以下者，「同樣是升息考量，存續期間越短，債券價格越不
易受利率改變而大幅變動。講白點，若景氣不好，別人跟你借錢的時間越短，才能壓低風
險。」而一連串篩選下來，近期他發現配息率達10％以上的羅素全球高收益債基金，符合
所有條件。
至於進場時機，郭俊宏說：「任何時點都可以，持有過程中就算遇到淨值大跌，我也不會
受影響。」他最在意的是配息率，「反而淨值低時買入，單位數變多，配息也更多，正好
符合退休後有固定現金流的需求。」
郭俊宏舉例，2015年國際油價重挫，造成許多能源公司營運困難，不少持有石油企業債券
的高收益債基金因而淨值下跌，但他反手加碼買進，「因爲影響的是能源公司，而且我判
斷這是單一事件，所以趁淨值下跌撿便宜。」
郭俊宏的學員鄭素淳說，以前憨憨跟著理專進出，都沒賺到錢，後來學習郭俊宏的挑選心
法，3年前買入2檔配息債，「至少都有8％配息率，超滿意。」
「投資就是要讓自己開心，心情不被影響啊！」郭俊宏曾看見朋友因為投資股票型基金跌
超過30％，嚇得在神壇前求神擲筊，後來為了讓自己不要太煩心，將標的轉到債券基金。
堅守紀律 留意市場動態
開心投資是郭俊宏輸過一輪的體悟。他回憶畢業後進入科技業，碰到公司上櫃，認股買了
10張，股價半年從15元漲到71元，「那時覺得賺錢好容易。」還為此放棄赴美念書，並盡
情消費玩樂，花掉大半賺到的錢，剩餘才投資在自認為較熟悉的科技基金。
「結果遇到2000年科技泡沫，科技基金跌不停，20至30％的負報酬比比皆是，當時賠了十
幾萬元。」賺錢容易的快感曇花一現，郭俊宏這才領悟，很多機會可遇不可求，「超後悔
沒有出國念書。」講這句話時，他像洩了氣的皮球，加上踏入金融業後，每天為客戶的績
效煩心，「想來想去，決定讓配息債幫助我提早退休！」
即便現在不需每天緊盯盤勢、回覆客戶提問，郭俊宏還是習慣起床後，留意即時新聞，觀
察法人對市場的看法，並固定每週運動4天，為的是維持身體最佳狀態，「投資跟運動一
樣，唯紀律二字。」郭俊宏語重心長地說。
4步驟挑出優質配息高收益債
Step1：進入鉅亨網，點選債券專區→債券基金搜尋器，基金管理公司選全部、計價幣別
選美元、基金組別選全球市場／高收益債券、年化配息率點選7～10%以上，配息頻率選月
，按下搜尋。
Step1
Step2：從Step1選出的基金，再挑出晨星評級3顆星以上、3年績效位於前1/4的標的→5檔
基金符合。
Step2
Step3：點選Step2挑出的每檔基金名稱，再點選「風險評等」，找出夏普值3年大於0.5以
上的基金（參考下圖）→5檔基金皆符合。
Step3
Step4：在報告下載項下點選下載月報，觀察存續期間，5年以下為宜；點選下載投資人須
知（專屬），觀察費用率是否在1.3 ～1.8%間（參考下圖）→4檔基金符合。
https://www.mirrormedia.mg/story/20180725fin005