[問題] EFT除權息跟成分股除權息問題 fallsky306 PTT批踢踢實業坊

作者: fallsky306 (fallsky) 2020-08-07 09:52:49

請教一個ETF除權息與成分股除權息淨值問題,
以00701國泰股利精選30為例子,
當成分股除權息時00701隨著成分股的股價也跟著下跌,
在00701除權息當天股價會下跌, 那當天ETF淨值跟市值不就有很大的溢價差嗎 ?
感覺上不就有兩次的除權息嗎??

作者: chivalry1985 2020-08-07 11:05:00

成分股配的錢不會變成ETF 的現金？這樣淨值應該不會變吧？

作者: avigale (阿比蓋爾) 2020-08-07 13:04:00

觀察VOO/SPX的盤中關係 https://imgur.com/bAJyarr就如同樓上所說, 只是保留在淨值, 等配息後回歸.

作者: ashidaka (阿席達卡) 2020-08-07 15:51:00

成份股除權息時ETF的股價不會跟著下跌, ETF的股價是追隨它的淨值

作者: Littlechozy (キミに100％) 2020-08-07 16:32:00

成分股價格和淨值間的差異，在實物申購時會以基準現金差額的方式計入，以保持ETF申贖機制有效簡單說，就是申購時也要按比例支付基金的現金部位

作者: fallsky306 (fallsky) 2020-08-07 21:09:00

學到了,原來有部分是保留現金,並不是全部購入成分股

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