作者:
ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 09:59:16繼續借題請教
如果是美國公司長債相關標的(如00720B）
最佳的買入時機
是升息循環末端的現在
還是等到經濟衰退主跌段
公司評等降級頻發呢？
又 公司債是否有像T L T那種高度正相關的ETF
可以供參考呢？
感謝回覆
作者:
ffaarr (遠)
2022-11-03 13:45:00美國ETF只有綜合長期公司債如vclt、splb或是bbb級綜合天期例如lqdb，沒有完全貼合 這支長天期bbb的，但可參考一下
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icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-03 14:07:00你最近是不是有看怪老子的節目 CC你有看怪老子最近影片下面的某些信徒出來喊 後悔買00679b嗎買入前先不要只看獲利的部分就興沖沖的想投入，你可以算算未來的風險有多少尤其是今天的FOMC會議把終期利率又提高了 你有算過你現在買這隻 未來可能的下跌風險有多少嗎買之前算盤先打一打吧在這個時間點，除非你確定 你看到即使淨值跌個兩三成還能不為所動 繼續抱下去，如果有這個決心再來考慮這隻你去看 2020年 三月 這隻的 那根 往下灌下去的大黑棒 ，可見這隻並不是很抗跌的標的， 跟公債差很多在長空頭要抱這隻 不會比股票好抱多少覚悟がいい ?
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 15:17:00目前是只有在30元附近少量買進00679b 另外美金部位這次151日圓大逃殺買進1/3的20年美國庫直債 剩下資金還在考慮買進公債還是公司債公司債在金融危機發生的短暫時間內 好像都會有超額的利差產生 希望能多方瞭解 當然 資金都是有抱三年以上的覺悟2020年的那根應該是新冠爆發的恐慌造成 好奇點是這次假設真的發生硬著陸的話 也會有恐慌性利差出現嗎？
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icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-03 15:23:00要挑時機點的話 再等幾個月 會比現在風險再低一些會不會有黑天鵝 也沒人知道啊，不過如果 有這隻大概率是不抗跌的 公司債是沒有公債穩的所以公司債的利息才比較多啊，這就是 風險溢酬以現在的時機點 買長期公債就是要賭降息的資本利得，買長期公司債就是單純債比較高配息所得 這樣
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 15:26:00瞭解 恐慌事件資金反而是往公債堆
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-03 15:26:00→就是單純領比較高配息所得 這樣目的不同，通常買長期公債 賺完資本利得後 下一步就是賣掉 然後抄底股市長期公司債 就是繼續放著領息，當被動收入
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 15:28:00是啊 00720b 現在有6%以上 如果來個黑天鵝應該是蠻誘人
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-03 15:30:00所以如果你抄長期公債的抄太早而，像年初的怪老子那樣 套到高點了，就算想降息了 你也只是苦等回本而已，很難賺到什麼資本利得，抄底的力量就會減弱
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 15:30:00不過公債等甜蜜點等的好痛苦 3月十年都倒掛了 也怕錯過相對低點
作者:
ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 15:33:00看了一下06年升息循環的20年殖利率 兩個殖利率高點一個是終端利率出現的前一個月 （3月十年倒掛） 然後維持高利率一年後又出現一次
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icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-03 15:34:00明年升息的幅度大概率會超過2006年升息的頂點5.25%，因為通膨的現在還是很嚴重，下降幅度超慢，因此聯準會升息的力道就不會減弱說不定明年中之前就會開始討論是否2023年要升息到6%的議題若如此 現在買長債的風險就還蠻高的2006年跟現在最大的差別就是當時的通膨比現在低很多，所以當時的聯準會可以快速降息現在高通膨 就完全沒有當時可以快速降息的條件我目前的做法 高築牆 廣積錢 美金為王
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 15:40:00瞭解 不過以CPI 年增率計算的角度來看 似乎明年CPI維持高檔的難度也頗高總之目前各種說法 等待甜蜜點的過程是痛苦的XD
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x44025 (agg)
2022-11-03 17:15:00怎麼築牆？
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-03 21:27:00應該是保留現金的意思吧
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yamitis (神已飛躍起來了)
2022-11-04 08:47:00過往價格反轉都是在升息頂點的前一段時間，所以如果你一定要抄到最底的話，要預判升息到最高的預判
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icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-04 10:07:00高築牆──心理素質要高，不要FOMO
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-05 12:26:00上一個正2已經…..
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icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-05 19:55:00作者:
ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-06 07:41:00有 今天很多YT開始講終端利率可能上看6了 上禮拜五FED官員也開始打預防針升到5以上不過高盛又預測是明年第一季因為高基期關係 加上年底聖誕節人力需求過後 CPI會大幅下滑導致實質利率翻正好吧 抓個折衝點 5.5 all in. XD其實最緊張的是日央 又要加班賣美債了XD
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icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-11-06 10:20:00我看到最新的cpi數據很悲觀 ，11月的預測數據 8.06 跟10月8.09 幾乎一樣 幾乎沒有降依照目前的數據推測 我預判明年底利率的終值 可以看到 6到6.5%
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ceritawa (azlxvmnlc)
2022-11-06 10:55:00不知道英國跟日本首相夠不夠用XD不過之前看到一個YT分析CPI一直降不下來是因為官方的房租跟二手車指數大約延遲實價半年左右 民間實價調查四個月前已經大幅下跌 不管如何 接下來的關鍵就要看CPI怎麼走了