文/盧燕俐
2023年7月5日 週三 上午9:02
[NOWnews今日新聞]「燕俐姐,之前看您節目介紹買進的台股基金,定期定額一年居然獲
利高達4成,我很掙扎是否該停利了?如果要停利,獲利的錢又該往哪裡擺呢?」不少投
資人擔心現在不停利,行情一反轉又變成紙上富貴。
先來回顧一下,我曾在專欄中,陸續分享的多檔績優基金的績效。統計至7月3日,以野村
優質為例,定期定額一年績效高達39.77%,半年也有27.89%;統一黑馬一年與半年績效
分別是34.80%與26.42%;安聯台灣科技同期則為33.25%與23.67%,復華中小同期也有
28.05%與22.31%,相較於0050一年與半年定期定額的績效16.04%與9.97%,可說是旗
艦型基金大獲全勝!
然而,歷經去年的股市大修正,投資人對於獲利更加審慎,也認清停利的重要性。目前大
盤已重回萬七,正是停利的好時機嗎?建議投資人不妨從以下幾個角度來思考,也許能找
到最適合自己的方案。
1.學理上,台股基金獲利25%到30%可先停利一趟:
台股基金的復原能力很強,平均二到三年走完一次多空循環,只要耐心持有,定期定額超
過三年,幾乎都可以賺錢。學理上,我們鼓勵投資人獲利25%以上可以考慮停利,因為這
表示台股已從底部翻揚,展開了另一波多頭。
所以,「停利但不中斷扣款」是基本原則,唯有這樣,才能累積更多的單位數,賺取長線
財富。停利後的資金,可自行選擇進行不同配置,像是滾入高配息基金,或分批投入另外
一個市場,如近期仍有專家持續看好印度或日本,嘗試達成複利目標。
2.停利是指要重做新一輪的定期定額嗎?
有些讀者好不容易定期定額三年獲利五成,覺得十分滿意,就決定全部贖回,再重新承作
新一輪的定期定額,例如,每月定期定額1萬元,五年總投入60萬元,獲利30萬元,就決
定把90萬元全部贖回,然後再重新每月投入1萬元,展開新一輪的定期定額。
這樣的決定十分可惜,等於浪費了先前累積的大筆單位數,我認為比較可行的做法還是,
如果真的有資金需求,至少本金還是先留一半,此例就是先留30萬元,並持續扣款不中斷
,才能繼續滾存下去,享受微笑曲線帶來的更多利潤。
3.停利後的資金,可以再買原基金嗎?
「台股基金獲利25%到30%之後停利,但實在沒有特別喜歡的標的,可以把這筆錢繼續買
原基金嗎?」曾有幾位粉絲提出一模一樣的問題,可見,績優基金深獲投資人的喜愛。
我的答案是,當然可以!如果沒有特別想布局的新標的,看來看去,還是舊標的最強,持
續擁抱原基金也是不錯的選擇。只是,停利後再回頭加碼原基金,等於是多一道手續費,
績效也等同於「不停利」,既然如此,就乾脆直接選擇不停利。
只是不停利的前提是,持續看好這檔基金的續航力,並已做好全盤的資金風險控管,即使
不停利後遭遇股市修正,仍能以健康的心態度過震盪行情,才不至於產生「錯失停利點少
賺」的扼腕心情。
●作者:盧燕俐/資深財經媒體人、企業財經顧問
心得:
前陣子台股狂飆的時候就會有要不要停利的問題
年初在基富通台股活動中定期定額的台股基金也是漲了不少
原本也思考過是不是就停扣 尋找其他市場
後來想想這筆錢也不知道要放哪 而且已經做好要長期投資的準備
就放著繼續每個月扣款了XD