五大理由 新青安房貸不會有斷頭潮
工商時報
2024.08.21 11:04 何世昌
自去年8月「新青安」優惠房貸上路以來，民眾反應熱烈，申貸件數爆量。圖／本報資料照
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自去年8月「新青安」優惠房貸上路以來，民眾反應熱烈，申貸件數爆量，每四件新增房貨
中，就有一件是新青安房貸，以致於有不少人認為五年寬限期過後，年輕人將會付不出房貸
而爆發斷頭潮。
然而，我個人認為新青安釀出斷頭潮的機率微乎其微，理由如下：
一、新青安不等於次級房貸。部份論者認為新青安讓年輕人墊高腳尖買房，恐會引發台灣版
「次貸風暴」。所謂「次級房貸」，是指申貸者還款能力不足，銀行依然核撥房貸，但向申
貸者收取較高的利息。然而，台灣銀行並未銷售「次級房貸」商品，批評新青安等於次貸的
論述只是捕風捉影。
二、四十年房貸違約率較低。與三十年期房貸相比，四十年期房貸每月還款負擔較低，違約
率並不高。同樣借款一千萬、利率2.3％，五年寬限期過後，30年期房貸每月還款約4.4萬，
40年期房貸還款約3.5萬。雖然40年期房貸總利息較重，但每月還款金額卻低不少，違約率
通常比30年期來得低。
三、雙薪青壯家庭還不出貸款機率不高。至今年5月為止，新青安平均每戶核貸金額約768萬
元，假設利率為2.3％，五年寬限期滿後每月還款金額約2.66萬元，以雙薪夫妻月收入約8至
10萬元來說，月還款金額占家庭所得不到三分之一，違約機率並不高。
四、五年寬限期並非終點。退一萬步說，倘若寬限期屆滿後還不出房貸，真的就只能拋售了
嗎？答案可能是否定的。民眾可以藉由轉貸的方式，將原本貸款轉至民銀，通常能享有新的
寬限期。
五、銀行放款嚴格。在金管會與央行緊盯與不三五時的專案金檢洗禮之下，國銀放款內控與
稽核制度普遍都很嚴謹，且會遵守所謂授信「5P 原則」，針對借款戶（people）、資金用
途（purpose）、還款來源（payment）、債權保障（protection）及授信展望（perspectiv
e）等五大條件來決定核貸與否，而不是外界所說的「隨便貸款」。
簡言之，單純以「年輕人超出自己能力買房」、或「寬限期一過就還不出錢」來臆測五年後
會有斷頭潮，說法過於武斷。
從歷史經驗來看，房市斷頭潮發生的關鍵並非寬限期，這一點在舊青安實施過程已足以佐證
。而斷頭潮通常發生於「房價跌穿成本變溺水屋」，以及「經濟出現重大危機」等兩種情境
之下，例如1990年末至2000年初，或者是2008年的金融海嘯，才會讓民眾產生恐慌、急需資
金而賣房套現等動機而催生出斷頭潮。否則，在經濟穩健成長的環境中，房價大多會溫和上
揚，民眾售屋出現獲利了結潮的機率更高於斷頭潮。
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