※ 引述《scitamehtam (scitamehtam)》之銘言：
: from ntpu 的利率期貨投影片
: https://reurl.cc/jl0erq
: 我想請問的是 p21-23
: 其中p23頁中間
: 提到尚須處理三個月的折現
: 其中折現率 (1+R)^2=1.03
: 這邊我比較模糊
: 因為題目是說半年複利一次的折現率是6%
: 半年折現一次，所以半年就是 6%/2=3%
: 而3個月應該是單利吧？
: 所以我認為應該是 R=3%/2=1.5%
: 若根據他的 (1+R)^2=1.03
: 感覺比較像是每三個月就複利一次
: 這邊是哪裡思考錯誤嗎no
:

簡單看一下，想問 δ(t) 這個感覺比較像是 force of interest 與 t 的函數，也就是任意時間點 t 當時的利率？ 而利率變化率是對 δ(t) 對 t 微分嗎另一個疑問是A(t) 這個 t 的單位是什麼？ 這感覺蠻關鍵的，如以年為單位，好像算出來就不同，感謝你的分享為何可以以半年（六個月）為一單位計算呢？下班再來找找您提供的資料來源看看～ 非常感謝

你提到的什麼force of interest，這跟整數年公債計算本來就是等價的，每一年給予"固定"的利息=面額*票面利率你可google 債券價格怎麼算？債券價格公式介紹！光從這兩種等價描述，一樣無法解釋非整數年為何要像簡報檔那樣計算，因為是人訂的，必須對前面整數年的描述做推廣"加料"，因為那是方程架構本來沒有觸及到的部分剛剛實際算了一下，發現你文中的是單純複利公式，和債券計算是不一樣的東西，不是等價的。我是從債券公式出發。