※ 引述《wineth (迎向陽光的背後)》之銘言：
: 最近因人情的因素
: 必須要投保一份安聯的投資型保單
: 朋友是規劃主約享樂多[丁型]
: VXHD+CR2+HMR+WPD
: 但爬文後
: 發現安聯的資訊好像比較少
: 而且享樂多[丁型]的負評頗多，但沒有看到負評的原因@@
: 倒是有看到版友推薦吉利久久
: 上去安聯官網查一下
: 發現似乎真的是吉利久久比較好
: 商品特色若準時繳納保費，第六年度會給予加值給付金
: 但享樂多VXHD就看不出商品特色
: 請教各位專業的版友
: 1.有推薦安聯目前哪一張投資型保單嗎?
: 2.從官網看不太懂甲乙丙丁型的差異，但感覺是甲型或乙型的身故保險金較多
: 3.被保險人是0歲男童，請問有更好的規劃建議嗎??
: 謝謝各位
文長，慎入。
目前任職於某銀行的保險部門當PM，偶爾會接觸前線業務或客戶，
發現大家對於投資的觀念並沒有很清楚，剛好利用機會說明，另一
個原因是要賺點P幣（LOL世界賽小賭正夯）。
本文將分成兩個部份，第一個部份先說我對投資的觀念及一般大眾
（零售）常見投資平台差異，也會說明我建議一般人如何挑選投資
平台，第二部份則針對原PO問題回答。
首先，一般人要接觸投資，不外乎股票、基金、保險、定存，今天
的主題是投資型保險，所以舉較相近的基金和投資型保險來比較，
特別要說明的是理財型保險（儲蓄險、投資型保險）和一般大家認
知的費用型保險不同，保費只會有很小一部份去購買相關保障，文
章後段會詳細說明。
在購買投資商品前，想問原PO你對投資的規劃，包括投資目標及有
無執行方案，就算你沒有，幫你規劃的人也應該清楚告知你這些項
目，他要收銷售佣金，就要負責幫客戶釐清。逐項說明如下：
1.投資目標
一般人投資目標大概可粗略分為兩種，一種為累積資產，不管目
的是購屋、車、存xx金（可自行填入結婚、旅遊、小孩教育、退
休等）。
另一種是利用投入金額創造穩定的現金流，比較常見如退休後替
代收入。或是拿投資收益來支付生活花費如水電、房租等。因為
與生活花費相關，所以收益穩定與否是蠻重要的因素，畢竟不配
息是能靠呼吸過活嗎？
投資目標還包括了你期望的投資期間（三年、六年、十年就差很
多）、對流動性的要求（短期內是否可能動用？）、對風險的承
受能力等等，建議原PO可以想想看，就算要做人情，能幫自己妥
善規劃就是雙贏。
2.執行方案
不管是買股票買基金買保險都是一個商品種類而已，到底最後你
買了什麼才是關鍵，股票是哪個公司股票、基金是什麼基金、投
資型保險中你到底選了什麼連結標的（基金、ETF、類全委帳戶）
要理解你買了什麼，才知道這些標的是否能達到你的預期目標。
舉例來說，要追求年化5%的報酬率，不可能用只有2%左右的儲蓄
險來規劃；要追求年化10%的報酬率，單純靠債券型基金也不容
易達成。而目標報酬較高，就要承擔相對應的風險。
上述只是很一般的需求分析，接著簡單說明一下基金和投資型保險
的差別（以銀行銷售為例）。因為金管會現在禁止後收型基金（B股
基金）銷售，所以會以前收型基金做為比較基準，投資型保險則是
前後收都說明。
費用項目\商品｜ 前收型基金 ｜ 前收型保險 ｜ 後收型保險
｜ ｜ ｜
銷售費用 ｜ 股票基金3% ｜ 通常3% ｜ 無
｜ 債券基金1.5% ｜ ｜
｜（可凹折扣） ｜ ｜
｜ ｜ ｜
管理費用 ｜ 信託費年率0.2% ｜ 無 ｜通常收1.2%~1.5%，收4~6年的都有
｜ ｜ ｜也有階梯式收費，商品差異很大。
｜ ｜ ｜（後收型通常有提前解約費用）
｜ ｜ ｜
行政費用 ｜ 無 ｜ 每月100元 ｜ 每月100元
｜ ｜（保費達到一定｜ （同左）
｜ ｜ 檻免收） ｜
｜ 轉換視為贖回再 ｜ ｜
標的轉換 ｜ 申購，有銷售費 ｜ 同左 ｜ 一年轉換4~12次免費
｜ 用。 ｜ ｜ 看商品差異
而保險中如選擇壽險還要負擔一個額外費用，叫做危險保費（年金則
無該費用），危險保費根據設定的保額來扣除，原PO說的甲乙丙丁型
（某些公司分ABCD，有些只分兩種）就是危險保額設定的方式不同，
舉例來說，我投資100萬，但保額設定130萬，我就只要負擔多出的30
萬額度的危險保費。類型有興趣的請看保險公司條款，考量文章長度
不一一說明。雖然壽險要負擔這費用，但你也會獲得相對應的保障，
沒有絕對好壞，請看需求挑選。
而投資標的費用視選擇什麼標的而定，和投資哪個商品關係不大，不
在此處討論。
我認為費用是影響投資績效的重要因素，相信很多人看完費用比較後
還是不懂，到底不同商品差異是什麼？我的投資行為以哪種商品投資
最划算？從上表可以看出前收型的商品沒有轉換的概念，要轉換就是
贖回再申購，等於再扣一次銷售費用，很多銀行理專都是用信託基金
進進出出來達成佣收，對於某些追短線的客戶適用，但多數投資人沒
有這種技術能力來玩進進出出。
所以我建議只是購買單一標的不常轉換，建議用前收型，基金或保險
則看自身需求（有沒有要做資產保全）。如果是有市場觀點（有理專
服務或自己會看），會定期調整部位則建議用後收型保險，可以把轉
換費用都省下來，有很多後收型保險經過4、5年後就幾乎沒有費用，
只要商品可連結標的夠多，就是一個成本很低的投資平台。另外說到
低費用的基金平台，有個政府要集保出資建置的基金超市基富通，我
6月看到立刻就開戶了，不過購買功能還沒開放，真的有比較便宜再
寫篇心得分享。
最後回覆原PO問題：
1.推薦安聯哪一張保單？
重點還是原PO你的投資目標，想清楚投資目標、期間等，比較容易
幫你往下分析目前商品是否適合。另外我因為最近在忙一個比較重
要的案子，有三個月沒看安聯的商品，如果你的投資目標很明確，
我可以問我們銀行對應的安聯窗口。原則大概就是費用低、閉鎖期
短、標的種類多元、危險保費用第五回生命表（比較便宜）等等。
2.同前段文章所述，一般來說保額設定和投資金額差不多就好，因為
目的通常是資產保全，要做個人的其他保障建議還是另外規劃。補
充說明投資型保險保額的法定限制40歲以下保額為投資金額的130%
、41～70是115%，71以上101%。
3.被保人設定是剛出生的小孩，那就不會有危險保費，因為被保人如
果是小孩子容易會有道德風險，所以15歲之前沒有身故保險金。問
一下誰是這個保單的要保人？如果是小孩子當要保人，原PO交的保
費視同贈與喔...有其他贈與規劃要注意每年贈與免稅額。
最後聲明一下，本人並非登錄中的業務員，也不會推薦原PO或任何人
至特定通路或與特定對象購買商品。本文僅提供觀念分享而無具體商
品資訊。