選擇題 (18).
一個股票賣權的履約價格為$110，契約單位為1股標的股票，該標的股票將可能產生兩
種期末價格：$150或$90，且這兩種期末價格出現機率相同。若某投資人持有1,000股
標的股票，在使用股票賣權避險後，試計算該投資組合期末價值(不考慮交易成本)：
答案: (D)$150,000
選擇題 (19).
承上題, 若標的股票期初價格$99, 假設無風險利率為2%, 試問目前遂賣權約為多少?
(A)$12.45 (B)$$13.79 (C)$16.02 (D)$17.00
答案: (C)$16.02