請問各位大大一個基本觀念，
投資學參考書中表示風險溢酬＝風險貼水＝市場預期報酬-無風險利率。過去許多考古題也是這麼考，如分析師106年II第23題。
但是證基會109年分析師題庫中第600題，卻表示風險貼水＝風險溢酬*貝它值。
請問風險貼水到底有沒有乘上貝它值呀？
感謝大家！！

建議你再仔細的好好讀一遍

E(Ri)=Rf+beta(Rm - Rf)風險資產報酬率=無風險資產報酬+風險溢酬風險溢酬=資產的系統風險大小（也就是beta)*當時的市場風險溢酬（Rm-Rf)