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考生背景:金融從業人員，
參加今(112)年「期貨資產管理人員培訓班」，
報考112年第三次考試
考試心得分享:準備考試方向整理如下，
考古題做了110年3屆、111年3屆、112年2屆，共8屆考古題
一、期貨法規與自律規範熟記母法-期貨交易法(包括期貨交易法施行細則、
期貨市場監視準則)以及17條子法(法規順序邏輯)，大概用五個平日掃完每
一條法規,考前5天開始做法規考古題
1.期貨交易所設立標準下午
2.期貨交易所管理規則
3.期貨結算機構設置標準
4.期貨結算機構管理規則
5.期貨商設置標準
6.期貨商管理規則
7.期貨商負責人及業務員管理規則
8.槓桿交易商管理規則
9.證券商經營期貨交易輔助業務管理規則
10.顧問事業設置標準
11.期貨顧問事業管理規則
12.期貨經理事業設置標準
13.期貨經理事業管理規則
14.期貨信託事業設置標準
15.期貨信託事業管理規則
16.期貨信託基金管理辦法
17.期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載
二、衍生性商品之風險管理
1.基礎知識:投資學包括股票CAPM計算、債券存續期間(含凸性計算)、
期貨定價模型計算、選擇權BS定價模型計算(影響選擇權因子)等基本知識
2.巴賽爾協定1到3比較
3.避險計算題:期貨(股票債券期貨)、選擇權(delta gamma vega中立避險)
4.市場風險衡量指標(完全評等法種類、局部評等法種類、絕對相對風險值
計算、債券、選擇權、匯率選擇權VAR計算)
5.信用風險衡量指標
補充說明:期貨資產管理人員培訓班講師教材整理得很完整、建議可參加課程
三、期貨、選擇權與其他衍生性商品
1.期貨:評價計算、交易策略、股價指數、外匯、利率、債券期貨怎麼計算
2.選擇權:選擇權種類有哪些、選擇權評價公式、交易策略(價差、蝴蝶)、選擇權買權賣
權上限下限(有無股利)、影響選擇權因子、買賣權評價、二項式計算
額外參考書單:期貨與選擇權 廖四郎、王昭文(網路上有PPT)
補充說明:delta、gamma、vega、theta、rho價內價平價外相關性可用圖記法
四、總體經濟及金融市場
1.GDP組成及計算
2.簡單凱因斯模型
3.ISLM模型與總和需求線(商品、貨幣市場、貨幣銀行學)
4.勞動供給曲線、總和供給線(含菲利浦長短期曲線、景氣循環、經濟成長模型(如古典、
新古典、內生成長)
5.國際收支帳、購買力平價、利率平價、債券存續期間、即期遠期利率、利率期間結構(
期望、流動性、市場區隔)
考試成績:[另補充8屆考古題練習分數]
一、期貨法規與自律規範:85(非選21)[53]
二、衍生性商品之風險管理:72(非選20)[52]
三、期貨、選擇權與其他衍生性商品:78(非選24)[50.5]
四、總體經濟及金融市場:63(非選13)[52.25]
最後心得:實際選擇題得分與歷年考古題練習分數差不多，代表難易度有在控制，相對也
代表歷年考題最好能每題皆能弄懂，後續參加應考應該會沒問題，祝 考試順利。