課程名稱︰金融機構管理
課程性質︰必修
課程教師︰陳業寧
開課學院：管理學院
開課系所︰財金系
考試日期（年月日）︰104年6月23日
考試時限（分鐘）：150分鐘
試題 :
壹、簡答題（共11題，每題8分）。答題請儘量精簡扼要。
1.某金融機構要發展預測國內上市公司是否發生財務危機之迴歸模型，且其已決定該回歸
　式中恰有9個自變數，其中4個變數為Altman's Z score中的X_1到X_4。請對迴歸式中該
放哪5個其他變數提出建議。建議時除列出變數名稱外，也須說明為何該變數可預測企
　業財務危機，並應注意迴歸式所包含的變數「面向」是否完整。
2.(a)扼要以白話說明RAROC分子與分母的含意。
(b)關於KMV，(i)扼要說明KMV如何計算出Distance to default。(ii)為何講義中的論
文認為KMV的預測能力並非來自於複雜、艱深的公式？(iii)舉出一種將KMV模型應用
於非上市公司違約機率之預測的方法，並扼要說明。
3.(a)信評機構在評等時採用through-the-cycle或point-in-time概念？其為何採用此概
　　 念？
　(b)某人說：「信用評等產業競爭程度越高，則信評公司評等時必須越認真，信評結果
　　 也越可信。」你是否同意此說法？扼要說明答案。
　(c)某主管說：「型一錯誤比型二錯誤重要得多，故判斷企業危機預測模型好壞時只要
　　 型一錯誤夠小就好，不用管型二錯誤。」假設你已經建立一預測企業財務危機的迴
　　 歸模型。想一個方法讓該模型滿足該主管之要求。扼要說明答案，並解釋此做法的
　　 缺點。
4.關於存款保險制度：
　(a)台灣與美國原則上均採用哪兩種標準來決定銀行適用之存保費率？
　(b)除上述區分方法外，美國目前還採取哪些作法讓存保費率對銀行風險更敏感？
　(c)台灣的商業銀行目前最低與最高的存保費率分別各是多少？
5.(a)為何固定存保費率會讓銀行有動機在保費決定後降低自有資本比率？扼要說明答案。
　(b)某人說：「存保制度等於是存保公司將賣權賣給存款人，故存保費應由存款人付，
　　 而不應由銀行付。」你是否同意某人的說法？扼要說明答案。
　(c)(Open question)根據台灣重建基金之經驗，你覺得政府未來處理大規模問題銀行時
　　 在處理方法上有哪些可以改進的地方？舉出你認為最重要的2點並扼要說明。
6.關於Basel協定：
　(a)該協定的三大支柱為何？
　(b)若不算槓桿比率，協定中所要求的自有資本比率有哪3種？請列出其定義。自2019年
起，銀行這3種自有資本比率要合乎甚麼標準？
　(c)扼要說明如何用基本指標法(Basic indicator approach)計算作業風險的風險性資
產。
7.(a)為何Basel監理委員會宣布未來信用風險標準法將不再以信用風險評等來決定風險權
數？
　(b)承上小題，不採用信評後，Basel協定預計將以什麼標準來決定企業借款者的風險權
數？
　(c)為何信用風險IRB法中沒有實際計算個別資產兩兩之間的相關係數？又其假設相關係
　　 數與違約機率之間是同向還是反向變動？
8.(a)何謂銀行槓桿比率(Laverage ratio)？為何Basel3要規範銀行的槓桿比率？
(b)假設其他情況不變，某銀行較不穩定之批發性存款(Less stable wholesale
deposits，較易流失)增加；穩定的零售存款(Stable retail deposits)減少。扼要
說明此改變將如何影響銀行的Liquidity coverage ratio和Net stable funding
ratio。
(c)扼要說明(i)何謂Basel協定可能引發的Pro-cyclicality問題，(ii)原則上可如何解
決此問題。
9.房貸證券化商品的信用評等過程與公司債的評等過程之間有何重要差異？由於這些差異
　，這兩種固定收益證券違約與評等變動行為上會有什麼不同？扼要說明答案。
10.(a)Contingent capital轉換價格過高有何缺點？舉出你認為其中最重要的3種並扼要
說明。
(b)為何歐洲銀行所發行之Contingent capital在轉換發生時幾乎都讓Contingent
capital投資人發生損失？舉出你認為其中最重要的2種並扼要說明。
11.(a)公司治理越好時，銀行會承擔更多或更少風險？扼要說明答案。
　 (b)在Contingent capital的觸發條件上，為何使用market triggers(即轉換是否發生
會受發行銀行股價之影響)可能造成金融市場不穩定？扼要說明答案。
貳、同學報告與演講題（每題1分，答題時請簡短扼要，無須解釋答案）
1.賽普勒斯銀行危機中，兩大銀行的損失最後主要由誰來承擔？
2.第二組同學的報告中，「計畫」借錢與「真實」借到錢兩種樣本哪一種宣告效果較為顯
　著？
3.我國第三方支付專法中，每一帳戶儲值與轉帳的金額上限為何？
4.第四組報告同學為何認為創櫃版規定每家企業每年籌資上限為1,500萬元是合理的？
5.中國的P2P借貸未來將由哪一個政府單位負責監理？
6.根據第六組同學的意見，P2P借貸能否立足應看哪2個面向而定？
7.(蔡志鴻博士演講內容)舉出S公司信用評分系統中質化因子的其中2種。
8.有2家公司要進行機器租賃。第1家公司由租賃公司買機器後向租賃公司租；第2家公司
目前已有機器，將機器賣給租賃公司後以租賃方式租回。一般來說，哪一家的違約率會
　較高？
參、報告互評（4分；必寫部分權寫就給分）：對於和你同組寫報告的每一位同學(不含自
己)，
1.(必寫)列出其學號與姓名。
2.(必寫)就報告進行過程中該同學的努力程度、團隊合作態度與對報告的貢獻為他打1個
分數，最低0分，滿分100分。
3.(自行選擇寫或不寫，僅供參考不計分)針對第2點的評分事項，寫下對該位同學的簡短
　文字評論。