[問題] 台指與摩台契約比較

作者: Eenee (eenee)   2014-06-17 15:10:39
大家好,小妹正在撰寫台指及摩台相關論文,
在台指及摩台契約比較這部分,因摩台資料較不易取得,
大部分資料為估狗取得,不知道可信度如何,
跪求版上各位高手指正,感謝!
(目前缺漏的:摩台每日結算價的計算方法 以及 摩根台灣股價指數的縮寫)
(以及摩台部位限制)剛剛漏了 補上
以下為整理過的資料:
名稱     台股指數期貨(TX)     摩根台股指數期貨(STW)
交易標的 台灣加權股價指數(TAIEX) 摩根台灣股價指數(???)
                       (MSCI Taiwan stock index)
交易所     台灣期貨交易所(TAIFEX) 新加坡交易所(SGX)
上市日期 1998年7月21日        1997年03月28日
交易時間 上午8:45~下午1:45   上午盤:08:45~13:50
                     電子盤:14:35~次日02:00
契約價值 台股期貨指數乘以新台幣200元 摩根台股指數期貨乘上美金100元
最小升降單位 指數1點(新台幣200元)     指數0.1點(美金10元)
保證金   原始保證金新台幣83000元    原始保證金美金990元
      維持保證金新台幣64000元   維持保證金美金900元
交易稅   期交稅為契約總價金十萬分之4 無
每日漲跌幅 最大漲跌幅限制為前一營業日  第一段為7%,第二段10%,
        結算價上下7%         當日最高15%
        
每日結算價 每日結算價原則上採當日收盤  ???????????
        前1分鐘內所有交易之成交量加
        權平均價
最後結算價 以最後結算日當日收盤前30分鐘內標的指數之簡單算術平均價訂之
最後交易日 契約交割月份第3個星期三    契約交割月份倒數第2個交易日
最後結算日 同最後交易日         同最後交易日
到期月份 自交易當月起連續2個月份,另  自交易當月起連續2個月份,另
        加上3、6、9、12月中3個接續的 加上3、6、9、12月中4個接續的
        季月,總共有5個月份的契約在 季月,總共有6個月份的契約在
        市場交易 市場交易
部位限制    自然人5000口         ??????
        法人10000口
        期貨自營商30000口
主要投資者 國內交易人、三大法人 外資、國內主力大戶
作者: petershih67 (PeterShih67)   2014-06-17 15:28:00
要不要研究一下相關係數、一口摩台約等於多少小台?
作者: jackred (我在台北天氣晴)   2014-06-17 15:30:00
論文
作者: F1895 (Andy.Lee)   2014-06-17 15:34:00
小妹沒附照騙 沒人理 XD第一問的答案可能是 TiMSCI第二問的答案 應該是 每日結算價原則上為當日收盤時段之成交價,則依臺灣期貨交易所「摩根士丹利資本國際公司臺灣股價指數期貨契約交易規則」訂定之少一句話要插入在則依之前 ( 若收盤時段無成交價)另外在摩台每日漲跌幅部分 7%.10%.15%中間十分鐘冷卻(到期月份最後交易日 無漲跌幅限制)1F的問題 就操作模式來講 會用兩小對下午一摩的交易
作者: ciccio (三葉蟲要)   2014-06-17 15:47:00
論文 = =
作者: wjlai0502 (堅持圍剿)   2014-06-17 16:14:00
1895偷偷收到照片吼? 突然積極回復...
作者: shyart (ShyArt)   2014-06-17 16:16:00
查一下SGX網站 摩台結算是最後25分 http://goo.gl/blqEZL所以最後結算那欄最好再確認一下
作者: F1895 (Andy.Lee)   2014-06-17 16:31:00
樓上優秀!最後30分鐘加權平均,不包含五分鐘的集合競價
作者: Eenee (eenee)   2014-06-17 16:45:00
感謝大家熱心的回答!太感動嚕~A person shall not own or control options and underlyingMSCI Taiwan Index Futures contracts that exceed 10,000futures-equivalent contracts net on the same side of themarket in all contract months combined.以上是官網上的持倉限額,意思是包含法人亦適用嗎?

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