看到選擇權五花八門的策略真的是看得霧沙沙
書上找不到
只好上來求助
我想請問關於選擇權
用周選來說
買價平賣價外的價差交易組合單
主要是在賺取哪方面的利潤?
賣方收了權利金，買方付出權利金
以9500來說
buy call 39 9500
sell call 21 9550
這樣的組合成本18點
往下跌的話 似乎最多賠18點
往上漲的話 似乎最多賺11點
看起來好像是多頭價差，這樣的理解不知道是不是有錯誤?
其次這樣的文章是介紹這適合在波動大時間價值高的狀況~~
這個原因是為何阿??

往上漲是賺32點吧結算過9550的話

是32沒錯....我忘記算賣方權利金....

是多頭價差沒錯~因為周選時間價值流失快~

時間價值流失快的話，不是不利買方嗎?而且價差組合時間價值的影響是啥我也不清楚...

假設目前是9520 call-9500實際價值只有 20 call-9550則是0，不過這是在結算的當下，距離結算到期越遠每一個call put都還是有無限的獲利可能，但隨著時間這些可能性將越來越低，尤其是較遠期的這就是時間價值，所以遠期的價會比近期縮水較快(正常情況下)這樣的影響是 如果快接近結算 而目前是9520

如果你單買95c沒行情就不利，但是你賣955c就補點回來缺點是大漲到9700你也只賺32點用利潤減少換取損失減少

上面列的 call 9500 可能價還有 30 但9550 可能僅剩9

"潛在"利潤

那從中你就賺到時間價值

所以你還是要判斷行情方向跟幅度大小

時間價值~簡單說就是~~9500C明天到期~跟還有5天到期~如果指數不變~~你覺得哪個權利金比較小~哪個比較大如果@39經過幾天的時間變成@10~~~~29流失的就是"時間"的""價值"還有問題站內信~~討論討論

Pr(F>9500) > Pr(F>9525) ~ (C9550-C9500)/50 > Pr(F>9550)垂差交易基本上和賠率固定買大小的賭局差不多同理, 你也就知道蝶差是怎麼回事了