由於近期英國脫歐影響,昨天英國央行決定於7月14日
重新評估擴大寬鬆的可能性,這導致了英國指數由+0.8%
直接飆上+2.2%,儼然就是世界主要國家新一輪的
印鈔機大戰,這樣情況下美國是否還能持續升息軌道
,就很令人質疑了。
加上台灣12A每季規律的降息半碼,我們或許有機會可以
看到宇宙無敵強的台幣,31.9或是31.5都不會如此遙不
可及,這樣強勁的台幣(避險功能居然比美元還強),
可能會為台灣股市短期帶來大量熱錢,尤其是台積電
以及電信股(較不受台幣升值產生重大影響),應該會成為
熱錢停靠的港口。
近期人民幣不斷的貶值,3個月內人民幣對台幣貶值
幅度已經高達4.4%以上,這樣帶來的負面衝擊,可想而知
是巨大且影響深遠,現在的情勢和2010年已經有巨大的
改變,2010年台幣走上升值軌道,但是受惠於中國大陸經濟
快速成長,因此並無造成台灣經濟上重大的損失,但是現今
中國大陸陷入經濟發展遲緩的泥淖中,中國大陸產業對台灣
產業競爭力的加強與替代,再加上強勢的台幣,應該會導致台灣
景氣陷入更嚴重的衰退,出口連續衰退紀錄搞不好會創新高。
短期來看台股會受惠於熱錢湧入,維持在高水位,
但是中長期的發展,我是持中立到負面的看法,不知道大家的看法
是怎樣?