小弟新手多多包含，想做個研究
學校老師都說選擇權買方獲利無限，賣方虧損無限
結果卻從沒講過T字報價法，難道是課本不能教？
今天9/24，指數收在10918
這是現在期貨的價格
https://i.imgur.com/gFG4nFH.jpg
選擇權的報價
https://i.imgur.com/epXkyZd.jpg
https://i.imgur.com/o81wf2F.jpg
https://i.imgur.com/xbVifeD.jpg
課本說正常期貨的基差應該要是負的
期貨要比現貨價格高，但是期貨10、11、12月到期
都是比10918低，期貨市場全面看空
可是選擇權居然完全相反！？
10月選10900c權利金居然要130
10月漲到11030才損益兩平，更不要說11、12選
10900c權利金高的嚇死人，可不是有可能會跌嗎
怎麼會跟10918差這麼多
按照經濟循環理論，10年左右一次，上次崩盤2008
選擇權價格卻完全背離
10月選的未平倉量還相當大，11、12月選則很少
小弟推論
1.到期日超過一個禮拜以上，做選擇權買方被當盤子，11、12月成交的少數買方更是，即使他們最後賺錢了，報酬率也不會很誇張，還負擔高額的權利金損失
2.可能是曾經有太多例子賣方被殺爆，為了避免中樂透買方，刻意把價格拉很高
結論是想用選擇權1塊變100塊根本就超難吧
買合理價格的近到期日選擇權，因為有時間壓力也很難贏，買遠期的根本被當盤子
請教各位大大時間價值這麼高合理嗎？
為何期貨、選擇權會看相反方向呢？
謝謝指點