我試著算2/15收盤的台指選隱波
利率1.035％
價格用期交所的結算價（即2/17的平盤價）
期貨價
2月 11810
3月 11789
4月 11755
6月 11718
call 12000隱波 11800隱波
2月 10.2 11.8
3月 12.6 13.4
4月 12.3 13.2
6月 12.7 13.1
put 11800隱波 11600隱波
2月 11.8 14.4
3月 14 15.1
4月 14.1 14.5
6月 14.6 14.9
以上是用手算去硬套的結果，不知道對不對？
如果誤差沒有太大，那麼根據這結果，我的看法：
在不計勝率、資金槓桿的情況下
call價外比價平便宜，遠月只比近月貴了一點
put價外比價平貴，價外近月跟遠月幾乎差不多貴
簡單來說：
call買價外比價平划算，若是做波段，買遠月比近月好，我會買6月而非4月、3月
壽命短的put價外貴得非常離譜！若是做波段，買遠月價平、淺價外比較好
因此買遠月put，賣近月put，這種組合單很好賺。
這是OP新手我的看法，可能有錯？
作者:
m840509 (西灣彭于晏)
2020-02-15 12:53:00推
作者:
wave1et (百分百殖利率)
2020-02-15 15:34:00無意義，因為一高還有一高，真的高的嚇人時，你也不敢當莊家
作者:
nuwai57 (有沒有越線)
2020-02-15 16:05:00遠月流動率很差，不一定好賺行情看波動率比較實在
作者:
jung914 (諺)
2020-02-15 17:30:00如果先殺後拉就…記得多少報酬多少風險
作者:
nuwai57 (有沒有越線)
2020-02-15 18:11:00不是選擇權的隱波，主要是期交所公佈的Vix指數，反應未來選擇權交易市場交易者對未來行情波動的預期另外選擇權是非線性的商品，有加速度的性質
作者:
cobrasgo (人魚線變成鮪魚線，超帥)
2020-02-15 18:39:00整篇理論我們先不管對錯，好賺的話你就跳下來賺吧
作者:
john668 (john668)
2020-02-15 21:42:00從這位人兄這幾篇來的發文 看來是走學術理論出身的寫法..就我了解很多學校財金系或財工教授做衍商都是賠錢
作者: kshsphone 2020-02-15 22:07:00
賣週買月上下100
算這沒意義，只要市場暴漲或暴跌，波動率就高，這和技術指標一樣，是落後指標xd
作者:
nuwai57 (有沒有越線)
2020-02-15 23:45:00這麼想做賣方又沒保證金，就禮拜二夜盤做組合然後拆單邊...利潤非常大，但前提要記得4：59前回補
話說 vix不就是用op的隱波合成的嗎 哪來不一樣
作者:
sesee (小七)
2020-02-16 02:55:001. 舊制vix用iv，新制(目前)不是2. iv是指透過這個衍商，隱含標的物報酬率的波動3. 算這不會"沒意義" 很多人在trade vol，IV算同時指標，一點都不落後4. 影響op的因子很多，不要用單一因子來決定你架的部位，除非對沖掉大部分其他因子帶來的影響，或願意承擔&了解其他因子可能帶來的影響
作者:
nuwai57 (有沒有越線)
2020-02-16 16:36:00不知您所謂的划算定義是什麼？選擇權其實沒有這麼複雜...
選擇權沒那麼複雜不就低買高賣 ,價格高低, 這種東西永遠都是落後的 除非您能知道主力未來要幹嘛。新手實戰個半年 還能活在板上代表你的理論成功了 不過通常這裡 汰換率很高
作者:
sesee (小七)
2020-02-16 17:53:00沒那麼複雜 XDDDDDDDD
作者:
mummyqq (mummy)
2020-02-16 23:03:00與其想那麼多 不如下場玩個幾次 時間久了你就會了解凡事都是能化繁為簡的
作者: db240 (加速世界錢不還) 2020-02-17 00:56:00
不就有人願意在這個點買或賣....沒人跟你成交 啥都沒用覺得會跌得多就買遠一點覺得不會到的地方就賣
關鍵字: volatility smile/skew/smirktrade vol沒有個幾百萬保證金trade不出那1-2%內的二
作者:
tompi (大波動)
2020-02-17 11:06:00你說的那些散戶的問題，何不找資料自己模擬一遍就清楚了你這問題是波動的動態問題，建議可以參考 "動態隱含波動度模型：以台指選擇權為例"，陳鴻隆，政大，2009。價性等級、距到期日、波動度的動態關係。這水不淺喔
作者:
GSWA (Lucky Boy)
2020-02-17 16:57:00想想看，交易首重什麼?
那就照你想法去做，我猜...算幾次你也不想算了xd
作者:
nuwai57 (有沒有越線)
2020-02-17 21:22:00認同樓上，算這些不如直接進場交易試試
作者:
Trybeer ((踹比爾))
2020-02-24 14:31:00進場後真的懶得算