推 AboveTheRim: 負時間價值通常是因為期現貨逆價差 這是市場避險因03/03 15:52
→ AboveTheRim: 素>正利率因素 03/03 15:53
→ AboveTheRim: 但是如果用put call parity到期日都一樣 基本上03/03 15:54
→ AboveTheRim: 不會有負時間價值的問題 會出現這種狀況一定是03/03 15:54
→ AboveTheRim: price代錯 買賣價要交叉用 而不是用平均或成交價 03/03 15:55
→ AboveTheRim: 深價外/深價內/遠月的買賣價差很大 看得到吃不到03/03 15:59
我真是大開眼界了！我買的書都沒寫到這點，這些破書應該要燒掉才對！
各位手上有op計算機的人，請幫小弟我看一下，我是哪邊搞錯了？
https://imgur.com/pa2uOSb
圖中12500put理論價700，內含價值1000，時間價值負300
時間價值怎麼可能是負的！那買進put放到到期不就發財了嗎？
這一定是算錯了！那麼正確答案應該是多少？
而且我還發現C跟P價格好懸殊喔！
價平居然不是11500，看起來好像是在12100、12200之間耶？
那11500是什麼的價格？我只有這個價格，沒有遠月期貨的價格呀？
利率10％，期貨價格不是應該要正價差嗎？要如何才會逆價差？
股息率？可是這邊沒有指定啊？
BS公式真的好難喔！
請幫我QQ
推 AboveTheRim: 文組的齁 幫QQ02/21 22:15
推 AboveTheRim: 文組的齁? 幫QQ02/23 21:45
→ AboveTheRim: 文組的齁? 幫QQ02/25 07:28
推 AboveTheRim: 文組的齁? 幫QQ03/01 21:32
推 AboveTheRim: 就問一句啦 大學是哪個科系的? 基礎知識都不對等03/01 21:36
→ AboveTheRim: 專業的跟你講半天你也聽不懂 秀才遇到兵03/01 21:36
→ AboveTheRim: 你沒有聰明/厲害到能發現現行市場的模型盲點 never03/03 13:51
各位專業op大師請務必告訴我真正的答案是什麼！
我只是想用小錢去買op代替小台，結果發現怎麼算都不對！
我用了網路上五款免費的op計算機，跟我自己亂做的計算機，算出來都是怪怪的耶！
負時間價值通常是因為期現貨逆價差 這是市場避險因素>正利率因素但是如果用put call parity到期日都一樣 基本上不會有負時間價值的問題 會出現這種狀況一定是price代錯 買賣價要交叉用 而不是用平均或成交價深價外/深價內/遠月的買賣價差很大 看得到吃不到文組的齁 幫QQ文組的齁? 幫QQ文組的齁? 幫QQ文組的齁? 幫QQ就問一句啦 大學是哪個科系的? 基礎知識都不對等專業的跟你講半天你也聽不懂 秀才遇到兵你沒有聰明/厲害到能發現現行市場的模型盲點 never
作者:
chen5512 (奶奶遇到大酥胸)
2020-03-03 17:46:00沒人有義務回答你的問題，有人回應請抱持謙虛感恩的態度
作者:
john668 (john668)
2020-03-03 19:41:00我覺得已經有點像是在亂板洗文章了..這有點像是小學生看不懂微積分瘋狂問問題..一堆先備知識都不了解 還要別人從1+1教到微積分
作者:
aikotoba (aikotoba)
2020-03-03 19:44:00你先慢慢想吧 想到的話可以寫論文發表 先支持你一下 不然你又會跑出來嗆人
作者:
kolinru (杯子裏的魚)
2020-03-03 19:52:00時間價值就算是負300好了 越接近到期日也會往零收斂阿
你最大的問題是put call parity公式都代錯S = C - P + K*exp(-rt) r不論你代多少都沒關係但是C跟P的r也要相對代一樣的rrf=10% 代表持有現貨的時間價值是正的買PUT就是持有負的現貨部位 所以時間價值是負的已經用文組的方式解釋了 如果還聽不懂 是沒上大學?
作者:
Marty (DNA探針)
2020-03-03 22:07:00你要先說你看的是哪一本書 大家好拉近彼此的距離
我先說 我看的是Shreve 才不是Hull那種給文組看的
作者: ss5566sa (sa) 2020-03-04 12:07:00
樓上太認真會氣死自己QQ
算這麼多有什麼用? 你把獲利區間算出來在哪兒，然後再判斷未來結算是否會到該區間就好你快點去繳學費比較實在...
作者:
john668 (john668)
2020-03-04 18:51:00... 越看越傻眼 真的是小學生拿微積分看不懂的步驟就問人家有什麼假設都不看 代表什麼意義也不知道 就無腦亂套人家解釋一個步驟 你就問下一個步驟 ...hull那本書很基礎但有念通也不會問這些問題...
你對r的認知完全錯誤 case closed.文組的連r的定義文字都看不懂 幫QQ
你先想想甚麼是無風險利率及無風險利率跟BS公式的關係"每個人的r不同" 這裡的r是甚麼東西之前有人跟你說"想看r就做calibration" 這甚麼意思上面那句話裡的 calibration 與 r 各自是甚麼
再退一步 選擇權是哪兩種資產的投資組合??或者說權證發行商如何動態避險
作者:
john668 (john668)
2020-03-06 00:36:00拜託先去把最基本hull的書念完吧.. r講成這樣沒基礎硬要算複雜的東西
你說的是發行商如何調隱波報價我問的是發行商用哪2種資產做動態避險那2種資產分別跟無風險利率有甚麼關係之前有人跟你說 "你先去讀forward measure吧"再加上martingale 就是你後面說的那些東西公平賭局最簡單的說法是 莊家閒家的期望值都是0