最近開始觀察海期的一些商品，看到美國三大主要指數發現遠月期貨價格比較高，這是什
麼原因呢、不清楚是不是常態都如此？
是因為美國配息指數不蒸發嗎，如果是這樣，印象中指數期貨也沒有股息，有長期轉倉需
求的話對買方不就相當不利？還是有什麼方法可以應對這個狀況嗎？
搜尋了下資料，海期的資訊大多都是規則，其他訊息很少，不知道是否有人對這方面比較
清楚

美元利率高 你去查期貨理論價格 裡面都有項利率

升息後才變成正價差 之前也是逆價差

指數期貨是 現貨價*（1+r-d) *時間 。r是利率 d是配息雖然我一直懷疑這個理論價格的正確性不過市場目前還是這樣運作照這個理論 就是越升息 越看好未來噴更高？公式看起來是從農產的持有成本帶過來的

原來是這樣，不過也是合理沒道理期貨無腦多，多的保證金存定存雙賺市場就是要把定存利率反應在近遠月價差上算過一年四次轉倉大概是合約價值的4%和聯準會利率不相上下

最近台指期實質上也正價差連兩個月跨月價差1x點，滑一下就沒了