[問題] CUBIC SPLINE 的財務意義 lucow PTT批踢踢實業坊

[問題] CUBIC SPLINE 的財務意義

作者: lucow (lucow) 2014-09-16 19:40:07

請問一下
在利用IRS建構LIBOR ZERO CUVER的時候
我們會使用CUBIC SPLINE內插法，內插出我們需要，但是沒有市場報價的IRS
有那麼多不同的內插法
為什麼我們使用CUBIC SPLINE內插法?
這邊使用CUBIC SPLINE內插法是否有它財務上可以解釋的意義??
(不要數學上的意義，像是一次微分、二次微分是連續的這種)
P.S.另外想問BLOOMBERG的利率交換報價問題
發現有兩種名稱(美國) "USD SEMI VS 3M" "USD ANNU VS 3M"
想問這兩個的差別(也就是多少時間進行一次利率交換，然後浮動方是支付
多少期的LIBOR ?-MONTH LIBOR)

作者: sumif (它它) 2014-09-16 21:15:00

cubic spline就只是要描述curve 個人認為沒經濟直覺bloomberg我都用USSW+年期semi和annu的差別應該再多久付息一次（但不確定）同一條curve 付息期間不同固定端PV=浮動端PV的解就不同

作者: kolun (...) 2014-09-16 22:13:00

沒直覺+1 cubic spline能處理的形狀多跟Nelson-Siegel相反

作者: subgn ( ) 2014-10-07 01:32:00

http://www.math.nyu.edu/~alberts/spring07/Lecture1.pdf這篇的第3節不知是否你要的解答

作者: shihchinlun (stone) 2014-11-02 20:40:00

原來IRS還有公開報價阿及時bloomberg應該有線上客服耶你要不要直接問客服

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