※ 引述《overkiller (*~Bass~*)》之銘言：
: 基本上股市是隨機漫步模型 (Random Walk)
: 俗稱的醉漢走路
: Y(t)=Y(t-1)+et et~iid N(0,sigma^2)
: 因為自己以前也曾針對台股每日收盤價做過模型驗證
: 就真的是符合隨機漫步模型
股市並不是隨機漫步
今天的漲跌和昨天的漲跌也不是獨立事件
也許就大部分的時間來說
股市看起來很像隨機漫步
但是他事實上就不是隨機漫步
看看相信效率市場假說的諾貝爾獎得主的LTCM發生了什麼事吧
基於你一開始的假設就錯了
下面一連串的國中數學的推導也都沒有意義...
我只能說
范神是對的!