市場上沒有永遠的主流,不知你認不認同這句話? 過去金融股在80年代中-90年代中
稱霸台股十年,最高成交比重一度佔大盤55%,當時電子才20%左右,
那時你能想像電子股會稱王嗎? 1997年是個關鍵點,電子股那時成交比重破50%時,
很多人覺得它過熱,事後證明全錯,最高時在2000年接近90%,而那時電子類的高成長,
更不是傳產,金融可比,且剛出現的摩根指數也以電子股為主軸,外資也以電子股
為建立基本持股目標,也造成電子股的榮景
但那一波很多人沒賺到,why? 因為多數人對於那次的結構大改變反映慢半拍,
且不習慣大量做電子股,反而抱著傳產.金融.造成績效不是很好,
更不用提被灌輸過熱觀念而去放空電子的人了,現在電子整個產業高成長不在,
除了高技術.高門檻.高毛利的還能生存得很好外,其他大概跟傳產沒什兩樣,
甚至有些還有變成夕陽產業危機.如筆電.面板等.鴻海股價的破底更是一大問題,
非電子則有不少交出不錯成績單,未來的主流嗎? 電子雖然仍有舉足輕重地位,
惟整個主流色彩會逐漸淡化,反而中概與生技有機會接棒,至於金融的話嗎?
也有它的機會,還有,電子產業面臨瓶頸,未來外資.摩根結構也會做些調整,
個人認為部分電子股可能會被下調,惕除,一些非電子的權值股可能成替代標的,
上調權重或納入,加速部份電子股地位的下降,未來大家可能要習慣電子股
成交比重常常不到60%的日子.