1.原文連結:http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/7830803.shtml
2.內容:經濟日報╱記者陳美君、夏淑賢、李淑慧/台北報導
國票金控招親,京城銀行列首要標的。據悉,國票金控已擇定財顧,準備展開實地查核(
D.D),可能以換股搭配現金方式併購,使國票金股本膨脹程度縮減,京城銀大股東與經
營團隊可在併入後,仍保有參與金控及銀行決策的空間。
國票金最大子公司為國際票券,近年來票券業務不斷萎縮,「併購銀行」一直是國票金董
事長魏啟林的目標。據悉,為併購京城銀,國票金已成立專案小組評估。金融圈人士透露
,國票金與京城銀行合併案,原本在農曆年前就要定案,但因為合併架構等磋商而延宕。
傳出國票金將併購京城銀行,相關人員已向金管會報告,即將進入D.D程序。對此,國票
金昨(14)日僅強調若有合併機會,國票金都會接觸,但目前未有進度可對外公布。銀行
局高層則說,不評論任何市場傳言。
去年獲利亮眼的京城銀行,每股股價高達27.4元。相關人士表示,若國票金有意求親,併
購價至少得高於股價,甚至有可能逼近30元;若採現金併購,國票金必須籌措超過300億
元的併購資金。若雙方透過換股進行併購,京城銀大股東蔡天贊及相關支持者對京城銀持
股達五成,且京城銀的淨值大於國票金,併購後反倒是由蔡天贊取得主導權。因此,內部
可能採取「現金加換股」合併架構。相關人士表示,儘管雙方「郎有情、妹有意」,要步
上合併一路,得跨越三大關卡:金管會同意、股東共識與確認併購價格。
目前國票金大股東,除旺旺、美麗華、台產與耐斯集團,還有持股約14%的公股及國寶人
壽。
3.心得/評論:
依照戴董股東利益最大化的原則
以及高超的生意頭腦和交際手腕
這齣購併案應該很有機會成交