近期大盤走空, 自高點8439點以來, 波段跌幅達776點,
明顯是下跌走勢(廢話)
而身為一個投機客,
多掌握期現貨買賣上的規則和時間點也是很合理的...
一、
明天6/27(四)是摩台結算,
摩台結算是取「最後交易日摩根台指現貨收盤價」
因此在外資持有14000口空單的現在,
會對台股現貨造成一定程度的賣壓, 以確保期貨獲利,
這是「正常情況」
當然, 也可能有例外：
1. 台股有 [潛在漲幅] 將反應： > 只好盡量壓現貨, 大補台指期貨.
2. 台股之後 [盤整] 機會較大： > 壓現貨, 直接拚摩台結算, 台指亦趁機減碼.
3. 台股有 [潛在跌幅] 將反應： > 可讓指數反彈, 利於摩台空單轉倉,
台指期可不補或部分獲利出場.
(僅就結算時間交錯的摩台、台指結算時間來推估操作方式)
剛好, 昨天立法院證所稅修正案過關,
理論上會大漲, 因此可以觀察期貨的情況：
今日外資期權變化：
台指期-14583(+1589) 空單小幅回補
買買權 93671(-9668) 賭大漲, 小幅減碼
買賣權 159244(-31036) 賭大跌, 大幅獲利了解
賣買權 52651(+3405) 賭盤整或下跌, 微幅加碼
賣賣權 45260(+2344) 賭盤整或上漲, 微幅加碼
賭大漲大跌的買方同步減少, 賣方單微幅增加.
二、
另外, 六月底季底作帳也是重要因素之一,
為了維護帳面的「美觀」,
本土法人、公司派、乃至各大基金都不願看到股市大跌,
加上近日美債大跌, 據聞某四個基金因持有大量美債,
帳面相當難看, 希望撐住指數不要讓帳面更可怕...
近日要關注...
1. 美債殖利率
2. 上海隔夜拆款利率
3. 台灣公債殖利率
下面的三個時間點則可能是空軍們的好空點：
A. 6/27尾盤 摩台期貨結算
B. 6/28尾盤 季底作帳完畢
C. 7/1 開盤