權證在長假 時間價值會吃比較多
這是確定的
可以去用各大券商的試算器試算
若還是很看好個股
試算後
假設發現權證價值會因假期減少7%
此時現股要漲1.5% 才會回本
你可自己判斷要不要丟回權證
或者就算了(因為你看好現股開紅盤會2%以上)
大體上是這樣 這功課很簡單
不過 重點是
權證買﹍﹍ 就先輸一半
因此慎選券商 很重要
※ 引述《yukai07 (桃)》之銘言：
: ※ 引述《PUTOUCHANG (憤青)》之銘言：
: : 星期一封關，想當然權證要淨空，
: : 無良券商會否因此消極造市，
: : 內外盤差八個十個 tick，每檔擺個十張二十張?
: : 有沒有應對的方法? 只能打電話罵撫平怨氣嗎?
: : 今天觀察了一下有成交的檔位券商掛單都不怎麼補... ...
: 上次玩某一檔價外認購(約價外20%)，行使比不低，唯價格已經低於0.1，(群X的)
: 某天標的噴出，權證竟然完全沒漲，由於觀察已久，發現扣除時間價值後，也應該漲才對
: (漲多漲少一回事，竟然一檔都沒跳)，整個很憤怒，
: 找不到電話，於是寫信給他們客服，把我的看法跟憤怒都寫上去
: 過一個小時，權證交易員打給來我
: 先跟我說抱歉，沒能在盤中即時跟我聯絡上
: 然後開始我們的"溝通"
: 大致上，他跟我解釋，由於這檔權證價格偏低，券商造勢意願就會比較低
: 掛單量就會減少，少到只剩199、99張，所以價位容易被散戶操作
: (正常情況買賣價都會掛499張，這樣價格就不會被亂炒作)
: 第二是行使比高，價格低的權證，買賣價差會拉的很大，
: 這情況大家應該都知道，但會產生散戶模仿券商掛單的情形，造成價格不正常波動
: 來讓人誤以為券商無良
: 我質疑說，券商應該要有造勢的責任啊! 怎麼放任散戶去亂炒作?
: 他說，對於價格低的權證，他們其實不想賣，
: 所以會把賣價拉的很高，甚至高到委賣第4~5檔，
: 對於大家最關心的買價，他說，都是由系統決定，他無法改變。
: 大家對權證最care的就是他的隱波，我也在這方面質疑，
: 他說，他的資料上，隱波他們都沒有調整，都是維持在1X%
: 我暗自驚訝了一下，因為自己上網查的權證試算，隱波都是在2X% (!)
: (這代表主要波動根本不是券商在操作的....)
: 最後，關於權證歸零的問題，
: 上面有人說券商(是否)(一定)會用0.01的價格將權證回收? 我也問他這個問題
: 他說，不一定，要看各券商的做法
: 依照他們的習慣，在一檔權證內含價值、時間價值都趨近於零時，造成權證只剩0.01..
: 這時要看，標的股的標動，是否有讓權證價值高於0.01的"機率"
: 比如去年你買了一個紅茶店 600元 認購，跌到150，我看權證早就0.01了
: 但問題就要看，剩下的履約時間，是否還有漲到某某價格的機率，讓權證高於0.01
: 如果有，那券商會願意用0.01買回你的權證
: 如果沒有，那誰都不會理你了
: 我再問他，這些跌到0.01的權證，他也曾經是一兩塊過啊
: 他跌到0.01，你們券商一定賺非常多了，連0.01都不願意買回?
: 他說，他們賺或賠很難講，因為有些飆股，會讓他們賠很慘，
: 所以基本上他們就是負責避險，其餘的就交給系統決定。
: 然後跟我說以後有問題直接找他，順便大家交流一下。
: 那次交談後，我就沒再買過權證了，大賺大賠都經歷過，
: 從現股，到權證，到期貨
: 權證是唯一一個，方向看對，還會大賠的，
: 因為你會輸給時間價值，也會輸給券商的造勢規則。
: 最近大家流行學外勞權證隔日沖，個人也推薦這個玩法
: 但當隔日賠的時候，有多少人能堅守操作紀律出場?
: 隔日賠:再等等，後天賠:再等等...
: 好死不死接下來是假日，直接損失兩天時間價值
: 如果幸運的，星期一噴出，你會發現標的漲過前高，但權證搞不好還沒平買進成本!
: 這時你會甘心出場嗎?
: 如果隔天再噴，那恭喜，如果隔天再跌呢? 那又回到上面的心魔了:等!
: 等到歸零絕對是可能的。