※ 引述《KEVIN30216 (Match point)》之銘言：
: 小弟最近一直在觀察這檔，雖說原料報價不佳，但我想應該會回穩
: 目前手上持股成本為15塊，基本上已經被套牢了~~XD
: 最近有想要吃筍，但是看他的股價已是近一年最低點
: 是否可以再逢低買進布局?
: 或是乾脆當定存等領股利攤提?
: ※ 引述《jason05 (怒)》之銘言：
這檔讓我想說一些東西
做股票,股價漲了不代表這是一個對的投資..
很久沒關注了,但應該很多板友不曉得我對此檔的研究
與我和這檔股票的故事.....
好吧~大家看我發文應該也是希望我說說華夏!
先講我對這檔基本面的想法,
用四字來形容: 變數太多
先不說這個產業三不五時這個停工那個出事,
產品價格的漲價往往是建立在這些短期因素,
不是說這樣公司就不會賺錢,只是要去預測它的未來就有相當難度,
因為你不曉得何時這些不可預期的短期因素何時會消失或再度出現~
今天PVC報價給你賭對了預測對了,結果沒多久乙烯也漲價,edc也跟漲價
結果最後賺的錢反而比PVC漲價前少......
這是塑化股最討厭的地方,而PVC又是其中討厭中的討厭
除了少不了塑化本身價格的波動外
這個產品必須要面對:
1.佔世界一半需求的市場中國有中國電石法業者的競爭
PVC生產方式有兩種,一種是中國以外如華夏等業者以乙烯為原料的"乙烯法",
另一種是以中國為主,用電石作為原料的"電石法".
電石法PVC產能是供給遠大於需求,只是成本不敵乙烯法,
業者只能靠著中國對國外PVC的反傾銷生存於國內市場.
所以今天PVC只要一有個不錯的漲幅,讓電石法業者總算可以不會賠錢生產,
這些電石法業者就會迫不急待地把之前封閉的產能
再度重新開車,進而影響PVC國際報價~
所以當2011年台聚亞聚中石化因為中國對那些業者塑化品的需求吃香喝辣時,
華夏仍是繼續滑下....
2.價格不好漲但利差卻比其他產品更難抓
PVC(乙烯法)的利差變化不但跟"乙烯"連動,
另一主要成本"氯"的漲跌變數又比乙烯多的更多....
氯是生產鹼的付屬品,所以鹼的需求與產量決定了PVC的成本~
所以當鹼生產的越多氯的供給也會越多,PVC成本會更便宜!~
(尤其氯是氣體,很難如一般的原物料可以庫存段時間,當沒人要時鹼廠可能還得因為
環保問題要花錢處理掉...這對氯的需求者在氯供過於求時可以有更低的成本,有時
他們拿氯不但免費甚至還有些貼水可拿...成本是負的)
雖說鹼的需求主要用於玻璃,照理來說,
應該也是跟用於下游主要用於建材PVC需求同步,但是就很奇怪?
常常會出現兩產品反向走勢的情況沒有同步,而且時間不會短.....
再者,
因為在電石法的PVC生產模式下氯是自己生產的,鹼反而是附屬品
所以就算今天鹼的市場需求大增,
氯供給變多進而華夏等乙烯法業者PVC成本下降,
但是中國的電石法PVC業也者會因為鹼價的大好願意賠錢生產
會因此大大地同樣暴增供給又再次壓低PVC價格打回利差...
講了這些並不是要說此檔不能做,
只是對我來說真的難度不低~
我是沒有去算現在的利差,但是最近中國的房地產開始有些雜音了..
如果地產的崩跌對需求以建材為主PVC並不是好事.
就算地產沒崩,PVC報價也維持住 ,
現在的華夏也看不到甚麼明確可以作的主軸,
不像是前年漲的是產能的暴增(底下VCM廠台氯)
反而雜音越來越多...很多他國新廠投產,
更煩的是現在大家都不清楚現在最新的生產方法"天然氣乙烯法(包括頁岩)PVC"
對市場會有怎麼樣地影響.
可能會覺得我馬後炮,但我一直不喜歡去唱衰,(我的幾乎都是看多不看空)
只是看到此檔一直有人po才想講些東西....
要作對的事而不是要把事情作對,不是賣老只是講講心得,
投入股市十多年來,華夏讓我深深地體悟了不少
因為持有這支 , 我進入股市最黑暗的三年,
雖然我在此檔是有賺到錢.....
但賺錢賠錢其實不是最重要的(當然前提是沒有融資)
勝負固然要在乎,可是不要讓執著領導你,否則你會失去你現在更極為重要的資源
越是早點看開,才會離高手往前一步,不會像我過去原地踏步了三年