1. 標的:千附(8383)
2. 進場理由
a.基本面:
股本11.82億的多角化經營工程類股
今年累計營收年增達69.45%, 五月營收年增達74.77%. 第一季營益率創八季新高.
2011年起公司無現金增資, 2008年起無發公司債.
2012年起自由現金流轉正. 2014年第一季負債比率低於四成.
假設今年營收成長50%, 假設股本維持11.82億, 假設稅後淨利9.58%
估計今年稅後eps可達3.06元,另外今年單配現金1.2元, 尚無增資計畫.
b.技術面:
20/60/120/240均線向上
c.籌碼面:
董監持股兩成. 4/21關係人配偶申報交易1000張.
d.消息面:
首季在精密科技業務、以及專案工程入帳較多下,單季寫下EPS 1.06元的高水準,
公司產業特性為無明顯淡旺季來看,盼接下來每季業績均能有穩定的表現。
業務分為四大領域,工程相關業務,今年首季目前佔營收比重維持33%
而精密科技業務則由原本的37、38%提升至40%,製鞋機械設備佔23%,而海水淡化業
務佔4%。產品組合調整後,有利毛利率走升, 精密科技接單持續放量.
關於公司特定航太零組件訂單大量出貨將自2013年起的5年內,預定2013年出貨
金額達新台幣1億元以上(一說是1.5億以上);2014年起,年出貨金額可達3億元
以上雙方5年合約到期之後,美商還可直接下單,但已沒有政府工業合作所規定
的訂單金額與數量。
3. 進場價格:35 3張
4. 停損價格:33