鑒於 " 上課心得分享 " & 本篇討論到不少技術分析 , 小弟做個拋磚引玉
技術分析的討論範疇往往被侷限於 " 指標 "
然而在我的使用當中
指標相對而言並非最重要的環節 , 反倒是風險評估、部位管理以及損益曲線控制等
先提出一個我們稱之為 " 風險價值 " 的概念 - 上述風險評估部分
前文提到的 KD、MACD、RSI 等被廣泛使用，但若把任何一個指標回測多年後
結果並不令人雀躍 ~
下面這張圖是使用 MACD 慣用參數 12 / 26 / 9 日 K 對翻回測台指 1999 - 2014
http://goo.gl/qzqUee
由於不盡人意的結果 , 人們嘗試開始加入濾網
以看圖說故事的手法濾掉盤整 , 確保各種指標可以抓到到大波段區間 , 逃離盤整
可惜的是盤整有長有短 , 要抓盤整又是一次參數問題
而且當我們能夠真正認清盤整已經結束時 , 大波段已經走掉幾步了
濾網下的成果往往是因為已經看到了過去的走勢客製而成
盤整是難以預測的 , 因為他是許多 K 棒串成的隨機圖形
因此是否真的能夠有效過濾是大家心中的疑慮
所以我們現在使用了風險價值的交易方法
並不是我們比過去兩百年的人聰明 , 而是受利於新軟體以及硬體發展
以往需要一位助理繪製統計一個月才能浩浩蕩蕩完成的分析
今天只要幾分鐘就可以寫出程式碼與回測
回歸正題 ~ 風險價值
我們計算出各個交易時機的風險值 , 他的概念也類似於交易期望值
在不同風險值下 , 適合放入的資金比例並不相同 , 這是肉眼難以從形態中觀察的邏輯
因此也一併處理了傳統的加減碼問題
下面以單口進出的簡單概念描述 , 使用同樣回測區間台指 1999 -2014 日 k
為了表達指標並不是重要的一環 , 在這裡我把多空指標完全抽掉
multicharts 程式碼如下
http://goo.gl/TBHMyx
http://goo.gl/SEhLMp 台指單口回測
http://goo.gl/rHC0NE 多商品單策略
上面做了單純的風險值交易 , 不用顧慮指標的週期長短 , 撇除參數最佳化的問題
因為上述的特性 , 他有著多商品高穿透性
並不需要針對不同商品個別測試參數
再擔心這個參數是不是因為看圖說故事所以對未來失效
下面再把上述的風險價值交易的模式套入傳統多空指標
http://goo.gl/6fuKuO 台指單口回測
http://goo.gl/2XqZGZ 多商品單策略
希望能夠為各位在技術分析與交易方面提供更多討論面向
※ 引述《reflow (好想看雪)》之銘言：
: 大家好，因為看到這期今周刊(?)，所以第一次來到股票版PO文
: 平時只會偶爾看看海期板，突然發現這裡人好多XD
: 我是90%技術分析者，以下直接正文
: 希望我的經驗對一些關於技術分析的常見入門問題作解答。
: 1. 各位大大，我的參數應該要設多少呢?
: 這其實是一個很大的問題。
: 首先第一步，建議你去搞懂這個指標的設計原理。
: 然後也許你會很驚訝的發現，至今很多你學到的用法在指標原理中完全沒有提到。
: 了解原理之後，你就會分辨哪些江湖刀法有理，哪些是劵商的陰謀。
: 例如最常見的擺盪指標KD、MACD、RSI之類的，設計原理是"衡量價格前進的速度"
: 除此之外，並沒有提到"交叉買進/賣出"，只說"反轉時需要價格做確認"
: 你在實戰上一定遇過"交叉的瞬間"價格已經走了好大一段，這種情況
: 嗯...這真的不是參數問題
: 你需要進行下一步，去設計你的指標系統
: 這時請"至少"思考以下問題: 你的時間格局要做多長? 你習慣的手法? 商品特性?
: 理論上做越大波的參數越長。區間跟波動的解讀會不一樣。商品特性也會影響。
: 經過觀察之後，請試著去解讀它與價格的關係，並進行預測，不一定要等它叉
: 技術分析的意思應該比較接近"市場分析"，它是以現有的資料去進行預測
: 因此，對於"參數"這個問題，關鍵應該在於解讀
: 現在你正在架構一個屬於你的操作邏輯
: 這是你問別人得不到的，別人也用不了的東西。
: 這裡推薦"動能指標"這本書。
: 2. 我要用什麼技術指標好呢?
: 每種指標都有它的長處與短處。這裡建議先摸清楚自己的操作邏輯
: 然後嘗試各種指標!!
: 是的，我建議每種都用用看(其實常見那些的就夠用了)。尤其是將幾種指標組合在一起。
: 像是一組短的KD + 一組長的KD，甚至是三組，長的順勢做短的逆勢。
: 或者布林通道 + MACD + 均線
: 最簡單的趨勢線其實比你想像中的強大許多，加上波浪或費氏數列會更猛
: 但關鍵是你的邏輯要一貫，並且相信自己的邏輯
: 然後搞清楚各種指標的最大風險在哪裡，每一種指標玩爆的死法會不一樣哦
: 嗯，也許你發現了使用的技術指標就是調整本身邏輯的過程
: 使用幾種你最信賴的指標，就像是看財報裡的好幾種數字一樣
: 所以，去組合你的指標系統吧，別再被人酸是"看線的"了
: 相信我，搞技術分析的沒有人用的指標完全相同
: 推薦你"技術分析精論(上+下)"，多知道一點指標的意思就是能從不同角度觀察市場。
: 符合越多種觀點(指標)的時候，機會當然越高
: 3. 回測有用嗎?
: 有用。
: 不過別一直去最佳化，只要你的邏輯是有道理的，那它就有用。
: 我認為程式交易是能賺錢的，但別太相信它，它是有極限的
: 設計一個交易程式有很多誤區，書上都會提到
: 不過我認為身為一個技術分析者，必須"最佳化你的邏輯"，不是最佳化你的參數
: 歷史資料我認為是有用的，至少一堆書都說有用
: 要怎麼用呢? 拿你的系統，去慢慢地，用歷史走勢練邏輯，越長越好
: 你的盤感應該會爆增。你買書買歷史資料的錢絕對比繳給市場便宜
: 甚至比你去上課便宜
: 我也繞過一大圈，繳給市場一堆學費，現在終於有信心專職交易
: 鍛鍊自己的內心，這應該才是人間正道
: 練完功之後，恭喜你，你還是一隻羊
: 建議你多讀一本"操作生涯不是夢"，裡面有關於交易心態的建議
: 畢竟交易的成敗，一半在於技術以外的東西嘛
: 現在你有了自己的一套武器，記得一定要知道自己系統的最大風險在哪裡
: 這時候再去實戰吧。我可不認為一開始就去給人宰是繳學費的好方式
: 在下私心地認為，技術分析與基本分析，只是歸納法與演繹法的差別而已
: 希望以上對有志進入技術分析研究殿堂的人有幫助