※ 引述《r81402 (跟你一樣高)》之銘言：
: 1. 標的：4527 方土霖
: 2. 進場理由
: a.基本面： 台灣最大冰水機製造商.就是冷氣空調商
: 台灣市佔率約50%
: b.技術面： 不看
: c.籌碼面： 投信快賣光光
: d.消息面： 無
: 3. 進場價格： now
: 4. 停損價格： 不設
: 方土霖到六月為止累積營收年成長約19.8%
: 根據報導,6月其實還有一筆4000萬的遞延款項還沒入帳
: 這是最主要第二季不如預期的原因
: 這筆帳款將在第三季補進來,如果將這筆帳款算入六月營收,六月營收是創今年新高的
: 重新計算累積營收年成長會變成約24%
: 再加上第三季會是傳統旺季
: 夏天對冷氣空調的需求增加,累積年營收應該可以持續成長
: 目前有在研發儲冰式空調,可以在電力離峰時間製造冰塊,之後只要將冰塊融化
: 就可達到空調的效果 (描述有錯請指正謝謝!
: 算是一種高電費下節省電費的新產品,避開尖峰時期的高電費,產品有其利基
: 而東元集團也有入股20%,有老大哥撐腰應該蠻有機會發揮綜效,畢竟商品相似
: 去年EPS為2.13元.幾乎都是本業貢獻
: 今年如果取保守值年成長20%,EPS也超過2.5元
: 現在股價31.85,本益比約12.74倍,對有成長的公司來說應該還算便宜
: 而殖利率現在也都在5%以上,對長期投資來說也是個好標的
: 此外台灣營收約占5X%.中國4X%,中國地區還有許多成長的可能
: 而現在氣候變遷急遽,溫差加大
: 將來夏天應該只會更熱,這種空調股應該有長期受惠的機會
幫你修正補充一下在台灣至102年市佔率約36%，沒到50%那麼高，
Q1台灣營收佔59%、大陸37%、越南4%，
2014年Q1EPS主要較去年大幅成長的原因，
是因為大陸及越南部份由2013年Q1較2012年Q1的由虧轉盈所致，
台灣部份的成長性有限，營收成長重點將會放在大陸，
另外東元已經是4527的母公司了~
近年來ROE成長趨勢顯著，未來五年能否維持15%並成長至20%是重點，
(且是由稅後淨利帶動)
每股現金流入近四年來也相當健康，
股價部份自己評估不多贅述。