1. 老師：大華國際證券投資顧問股份有限公司 阮○○
大華國際證券投資顧問股份有限公司暨其業務人員阮○○違反證券投資顧問事業相關法令
，本會依證券投資信託及顧問法第102條、第104條及第117條規定，處大華國際證券投資
顧問股份有限公司糾正，並命令該公司停止業務人員阮○○2個月業務之執行。(金管證投
字第1030030023號)
2. 標的：3XX9
3. 理由：
三、 大華國際投顧及其業務人員阮○○(下稱阮員)102年8月至12月下午2時至2時30分及3
時30分至4時於○○商業台「○○○○○」下列節目之證券投資分析，有以下違規情事：
(一) 阮員於節目之分析內容，核有違反證券投資顧問事業管理規則第14條第1項第11款、
第14款及證券投資顧問事業負責人與業務人員管理規則第16條第1項第11款、第14款之規
定：
1、102年8月20日：「來看這一檔股票，叫作○○，來看這今天…亮燈漲停，前面賺很
大，前面那段大段，大家都知道啊，我們的獨門飆股啊…就你不知道而已…我的飆股就是
這一種…真材實料的故事，所以最容易噴，所以拭目以待啊，才有得賺啊！」。
2、102年8月27日：「這個是○○…那為什麼能繼續漲，因為東西都不同啊，完全脫胎
換骨的，它就是玩真的，所以它一漲就很大……隨便你買，隨便你下去買，你都隨便賺…
那我都講這麼白了，你當然很好賺啊….你看節目隨便買，然後你就隨便賺，對不對，你
怎麼隨便賺，你輕輕鬆鬆賺啊…你隨便買就隨便賺啊…你就自然賺不完吶，輕輕鬆鬆賺錢
啊…」。
3、102年8月28日：「…就算你前面有套也沒關係，你跟我只要一檔，三天就是三根…
…而且你隨便買，你都可以下去買，你看到隨便買…隨便你怎麼買…一大段一大段，你根
本賺不完，而且一檔就搞定…你看節目都可以隨便賺啊，我全部都告訴你啊，而且起漲告
訴你啊，起漲公開預告，你看完以後隨便買，隨便買你都一檔搞定…」。
4、102年8月29日：「…○○又漲停，好，我們來看一下…還沒有漲完，第三根漲停，
你隨便買隨便賺，先來四根，一口氣四根漲停…我們家的股票都是玩真的，一大段一大段
……你上禮拜隨便買，這禮拜隨便賺……起漲點下去買，一買就噴出去，然後連續賺，那
為什麼這麼強?我的就是獨門啊」。
5、102年8月30日：「這個是○○，…我們這獨門的東西，完全不一樣，完全不一樣的股
票…所以我公開告訴你再來賺一次…你都可以直接賺……這是○○，全部公開操作，前面
四根，後面再四根…累積起來八根…進場之前還提醒你，而且是公開提醒，連帶都沒有帶
，告訴你要再發動了...所以我才會這樣講，我的股票就是獨門」。
6、102年9月2日：「這個是○○……告訴你我的股票要跟，而且你要跟我做，你跟我做你
會先買，你會在之前買，然後你就輕鬆賺…今天九月第一個交易日，來看我們股票多強…
今天再一根漲停板，第五根漲停…新舊會員全部大賺錢……」。
7、102年9月3日：「…你隨便看節目都賺，有沒有公開說?完全公開啊!不只公開說，而且
提前說，起漲之前我就跟你講，那時候還沒有開始噴出…你早一點跟我的人，10根你全部
都有!你就算晚一點的，你只要有跟我，你這六根你都有…你要多少都有，輕輕鬆鬆賺錢
…」。
8、102年9月4日：「…這個○○又漲停…你跟我操作的人，全部賺大錢吶! …我就告訴你
獨門大飆股…你隨便買隨便賺，你買越多賺越多，你買多少賺多少...你隨時進來都可以
賺…」。
9、102年9月5日：「…16塊錢的○○，隨便你怎麼買，你先賺4根再說…你有看節目的人
，你都可以這樣賺耶，你都應該隨便大賺，你要多少有多少…我的獨門飆股，全市場最強
…那晚一點的朋友呢?晚一點來還照賺，而且還賺很大，…我的飆股不跟行嗎?...你只要
有跟我就有啊，…所以你不跟行嗎?...這一定要跟上來啊」。
10、102年9月6日：「…今天○○，第9根漲停，每天漲不停，每天創新高，每天你都可以
買，每天你都可以賺……每天都在飆，誰的飆股最強?...你只要有跟我的，全部都大賺吶
…你跟我全部都大賺吶…當然是一檔搞定啊…」。
11、102年9月9日：「…今天的○○…你只要跟我就有，全部都大賺…隨便你怎麼賺，然
後你賺一大段…是不是一檔就搞定，我就可以帶你這麼賺，你如果早一點來，14根漲停啊
，14根賺翻掉啊，倍數以上獲利耶…而且是公開講，全部下去買，然後大賺一大段，每天
數漲停，每天都在數漲停，每天漲不停…」。
12、102年9月10日：「…快11根漲停，逼近11根…今天創新高…這其實就是我們說的，一
檔就讓你發…都可以賺得到…每天創新高…本來就該漲的股票，就鎖定這一種，一檔就搞
定，而且就用單股做，用單股就直接賺」。
13、102年9月11日：「…這個是○○…我們家的獨門飆股啊，你什麼股票都可以不做，我
的獨門飆股你一定要有啊，因為脫胎換骨都不一樣，完全不一樣的股票，那個叫超級大飆
股啊…好，凡有大故事的，籌碼一定有變化啊，一定有變化嘛，那叫脫胎換骨啊，是不是
什麼樣的東西，我不能講，不能講，我沒有辦法啊，但是我只告訴你，我掌握就是不一樣
，我知道的比你想像的還要多很多，還要多非常地多…我跟你說不要賣，我說一張都不要
賣，還要再創新高，會賺得超過你想像…因為那是我們獨門飆股啊，全市場只有我有啊…
後面還要再創新高，而且不是創新高一點點而已，而是一路會創新高…」。
14、102年9月17日：「…○○○○○○……上次輕鬆地出，現在輕鬆地買…隨便你怎麼買
….今天早上把它接回來，輕輕鬆鬆接回來之後，馬上繼續賺，又開始一路賺……是不是
帶你賺幾根漲停，當然不只幾根漲停啊，我的飆股可以帶你賺多少？10倍以上……所以你
要怎麼樣來賺大錢，我的飆股，你一定要跟上來…」。
15、102年9月23日：「這個是○○…100萬變200萬，200萬變400，是不是倍數以上獲利…
你跟我一起進場的，是不是輕輕鬆鬆賺，是不是輕輕鬆鬆地賺，過節之前就大賺……是不
是前面大賺11個百分點之後，一接回來馬上再來三根漲停，累計14根漲停板，一路都賺不
完吶…」。
16、102年9月24日：「…這個叫作○○……32塊接回來，接回來繼續賺，不只是繼續賺，
而且是馬上賺…任何拉回你都要注意…後面都還有很大的空間…一定要跟著我們一起來大
賺，好!一定還會再往上走…」。
17、102年9月25日：「…這個叫做○○…隨便你怎麼賺，11根漲停，100萬變200，200萬
變400，然後我們大賺一段…我們家的獨門飆股哦，都是有料飆股啊…你一定要跟我…而
且還有更重要的，完全鎖定，一大段一大段，是不是一大段一大段，完全鎖定，所以你會
賺得很多，而且非常好賺」。
18、102年9月26日：「這個是○○，我單單是這一段就帶你賺一倍多，我讓你100變200，
200變400，而且全程公開，都公開操作，我帶你賺11根，我帶你賺到翻，然後更重要的是
我帶你放口袋…完全公開操作…」。
19、102年9月30日：「…這個是○○…你隨便買隨便賺啊…而且當天就賺…你隨便買隨便
賺，10個百分點，100萬再賺10萬…然後繼續往上…才多久而已啊，所以我說飆股要跟我
啊…」。
20、102年10月1日：「…講到了○○…早就跟大家講過…我是不是告訴你有大故事的人，
凡是有大故事的，籌碼一定有變化….我的飆股要注意啊，那都很會飆…你根本賺不完吶
…我的就大漲，不只是大漲，還再創新高…好像我們陳先生吶…我們一個新會員…他兩個
多禮拜前回來，結果你知道怎麼賺，他是他32塊買，他那一天盤下買，買了以後往上走，
這次他沒出場，那更漂亮是什麼？昨天還加碼，昨天一漲還加碼，昨天快漲停，今天再漲
停…一定要跟上來啊，為什麼要跟上來，該賺你賺要賺錢吶…你一定要賺到，因為你可以
這麼賺吶…」、「再回來看一看，前面11根，大賺一倍多，我帶你放口袋，下來再接，接
回來更漂亮，連續往上噴，漲停、漲停、漲停，我帶你加碼，再繼續往上，再來兩根，五
根漲停，漲停創新高啊，還是創新高，還要繼續飆…」。
21、102年10月2日：「…我們的獨門飆股，○○…又漲停，又創新高，賺非常多，賺非常
多…你全部都看到啦，17根漲停，再創新高，你也可以這樣賺吶…我一開始就說，有大故
事的，它一定不一樣，籌碼一定不同…這要聽清楚啊，你跟我的重點吶，我不只給你獨門
飆股，而且你還一定上車，你跟我就是一定上車，一定賺得到，而且一定賺大的，你要賺
多少都有…就算你前面這一段來不及的人…誰可以帶你這樣賺，你看這麼多投顧節目…只
有我可以做得到，我的獨門飆股最強，而且你跟我一定上車」、「…今天再創新高的○○
…是不是一路下來舊的朋友賺了以後再賺，新朋友一樣大賺吶，辦好手續一樣大賺吶…你
跟我就可以這樣賺，是不是你可以直接獲利……我就是有飆股，而且你跟我就一定賺得到
…」。
22、102年10月3日：「這個是○○…每天公開講阿，每天告訴你阿，只要你有我的訊息就
搞定阿，是不是那你賺了多少?你賺幾根，你賺幾根?你賺幾根?一共17根漲停…你大可以
賺17根，你跟我就可以這樣…」。
23、102年10月10日：「…這個叫○○，好現在非常的強，隨時都會創新高，那你一定要
特別留意，任何震盪一定要把握，好，那不是沒有買點過，曾經給你很好的接應點，不是
一次而已，每一次都賺大錢…你有很多機會ㄟ，而且每次都賺很多…那你跟著我一起，直
接就可以搞定，更何況現在是新的階段，全新的飆股…」。
24、102年10月14日：「…那○○怎麼走，你照我的買○○怎麼走，是不是你跟我一起操
作的今天股票，是漲停創新高…是不是全部都講在前面，是不是告訴你任何震盪都一定要
把握，漲停創新高，很好玩，很多賺錢的機會阿…再來看一下○○○○○○，漲停創新高
，再創新高，我們的飆股就是這樣賺，一大段一大段，你也賺不完阿…」。
25、102年10月15日：「…○○○○○○是一檔完全不一樣的股票，會一大段一大段上去
，下禮拜要開臨時股東會…所以將來這是飆股啊…跟我你就可以這樣賺…你都可以隨便賺
啊…」。
26、102年10月17日：「這個是○○，19根漲停，你隨便都可以賺…所以飆股要跟誰做，
當然要跟我做，而且飆股你一定要做……起漲點上妳就會知道整段賺上去，是不是你前面
一賺到以後，後面全部都不一樣…因為現買現賺，你都可以做得到…」。
(二) 阮員於節目之分析內容，核有違反證券投資顧問事業管理規則第14條第1項第7款、
第11款及證券投資顧問事業負責人與業務人員管理規則第16條第1項第7款、第11款之規定
，如102年10月11日：「…全新的飆股、全新的題材…5折注意，我替你出一半，跟我們線
上的助理聯絡…」、「…新飆股剛出來的時候，那麼也只有這個假日，給大家五折的優惠
，…這檔股票叫○○……當然是把手續辦好，新的飆股都準備好在等你，下個禮拜即將噴
出的新飆股，都準備好在等你，你唯一要做的事，把手續辦好，而你要辦好手續的同時，
你也只要出一半，因為我會替你出一半，但是只有在這個假日而已，新飆股和五折的優惠
，什麼都不用想，馬上跟我們線上的助理聯絡…」。
(三) 阮員於節目之分析內容，核有違反證券投資顧問事業管理規則第14條第1項第10款、
14款及證券投資顧問事業負責人與業務人員管理規則第16條第1項第10款、14款之規定：
1、102年11月11日：「…今天的○○…我給你的就是這麼特別，所以當然會飆啊…而且
我都講在前面…然後一路往上，你隨便買隨便賺，你隨便買隨便賺，你跟我就賺更多，是
不是今天再漲停，是不是跟我講的完全一樣，你隨時買隨時賺隨便都賺…」。
2、102年11月12日：「我們再來看一下，這個是○○…第一天你隨便買，一定都7%以上
啊，甚至有的是10%耶，一天就大賺啊，重點是還沒賺完……你做這個就夠啦…一檔就夠
你大賺…第四季才剛開始放量，才剛開始而己耶…你做這種就對了啊…一次搞定」。
3、102年11月13日：「先看這一檔股票，這是今天的○○…還是漲停…一路漲不停…基
本面走大多頭的，這個本來就會漲，它本來就要漲啊…你會覺得指數震盪嗎？盤跟你一點
關係都沒有…你如果買的是走大多頭的股票，你當然是這樣賺，6根漲停，一檔就大賺，
集中火力做，然後還繼續賺…」。
4、102年11月14日：「…○○○○○○…今天大盤漲，後面還會漲，個股會更兇，尤其
新飆股會更兇，底部上來的全新飆股，速度會最快啊…未來只會越來越強啊，那你當然買
這一種啊，直接就賺錢吶…」。
5、102年11月29日：「…○○○○的○○…如果你手上有這一檔，你就很嗨哦，你完全
嗨翻囉，因為你不是只有賺錢，而且是賺很多，而且還獨門，然後賺了以後再賺，然後一
路狂噴…○○○○○○，在這裡加碼，有沒有今天一大早…是不是賺了○○之後再來賺，
反手繼續賺，反手再賺吶…賺了以後再賺的○○…是不是這個假日裡面跟大家一起來狂歡
…」。
6、102年12月5日：「…這是今天的○○……你跟我就一定賺到，是不是我第一時間都
會告訴你……隨便你怎麼賺…飆股特快車你一定要跟上來……今天的○○…你隨時買隨時
賺，買越多賺越多…隨便你下去買阿，20張賺70幾萬…」
7、102年12月24日：「…○○○…還沒有噴出去啊，波段還沒開始啊，這就是重點了，
新的題材，新的題材怎麼做，跟我一起操作啊…不只你可以在起漲進場，更重要的是，你
還會放口袋…所以到過年前一定夠…就夠你賺吶，到過年前，我先帶你賺，你先賺再說啊
…」
8、102年12月25日：「……兩檔新飆股，先來看CALL訊，一個叫○○，另外一檔股票叫
做○○…甚至今天大漲…新的飆股什麼好處?第一根正要漲，正準備要起漲，所以你都賺
得到，你不只會賺得到，還現買現賺，而且要多少都有，是不是當天就賺錢了?……想要
賺大錢、過年前想要賺大錢，年前我帶你先賺再說…」。
四、 綜具前述大華國際投顧暨其業務人員阮○○違反規定之事項，已足以影響證券投資
顧問業務之正常執行，爰大華國際投顧部分依本法第102條及第117條規定，阮○○部分依
本法第104條規定，分別處分如主旨。
法令依據：證券投資信託及顧問法第102條、第104條、第117條、證券投資顧問事業管理
規則第14條第1項第7款、第10款、第11款及第14款、證券投資顧問事業負責人與業務人員
管理規則第16條第1項第7款、第10款、第11款及第14款。