認同這篇文章，但也順便同時推一下同屬F股的 8426 F-紅木，
淘帝和紅木我都有持有，同樣看好
※ 引述《test520 (投對胎才是王道)》之銘言：
: 1.身處在"趨勢向上"的產業、"未來有想像空間"的產業，這樣才能享高本益比
: 2.股本很小，營收獲利大幅成長，EPS超過一個股本
: 3.好公司遇到倒楣事，造成後續出現"報復性"大漲
紅木以上均符合，當然EPS是尚未超過10元的
: 知道這些原因後，我找到一支跟F-昂寶各種狀況都很相像的股票
: 那就是F-淘帝
: 這兩支股票真的有太多相同點了，我一一分析如下
: 首先都是F股，主要市場都在中國，然後上市櫃掛牌之後線型幾乎都在下跌
: 再來就是通通符合上面提到的飆股3大原則:
: 1.F-昂寶的產品是手機充電IC，中國近年消費力提升使得智慧型手機成長很快
: 因此搭到順風車，處於趨勢向上而且有想像空間的產業
: F-淘帝的產品是童裝(0-15歲穿的)，中國在去年底開放單獨二胎加上中國消費力提升
: 同樣使得這個產業是趨勢向上而且有想像空間的
紅木7成營收來自亞洲，4成是東南亞，2成多中國，此地區的精品產業成長迅速
: 2.F-昂寶股本4億多，2012賺8.26元，2013賺12.81元，大幅成長55%
: 使得股價在2013下半年大漲一大段
: F-淘帝股本5億多，2013賺5.74億，依目前股本5.81億來算，賺9.88元
: 接下來是重點，2014賺多少現在來估計一下
: 去年上半年賺1.98億，下半年賺3.76億，下半年比上半年多賺90%
: 可見得F-淘帝的旺季會出現在下半年
: 這支股票的營收軌跡很固定(比較一下去年跟今年的1~7月營收就知)
: 可以推論出今年7月營收會是下半年最谷底
: 接下來營收一路跳增走高到10月，全年最旺出現在9~10月
: 特別是去年底通過的單獨二胎政策，第一波嬰兒出生潮剛好趕上今年9~10月
: 所以9~10月的業績創下歷史新高應不成問題，能衝高到多少其實我很期待
: 今年上半年營收比去年成長30%，獲利成長61%，可見得獲利成長大於營收成長
: 下半年我為了保守估計，將成長砍半計算
: 也就是下半年營收比去年成長15%，獲利成長30%
: 去年下半年獲利3.76億，今年下半年預估獲利3.76x1.3=4.89億
: 加上今年上半年獲利3.19億(上半年EPS=5.5元)，今年總獲利預估是8.08億
: 依目前股本5.81億計算，今年的EPS大約落在14元
: 比去年的9.88元仍然可以大幅成長超過40%
: 那是否有機會複製F-昂寶走勢，也來在2014下半年大漲一大段呢?
紅木2012上下半年營收比 42:58
2013上下半年營收比 44:56
2012上半年毛利率 27.74 下半年毛利率 34.89
2013上半年毛利率 26.45 下半年毛利率 38.34
2014上半年毛利率 30.12 營業淨利年增160% 稅後淨利年增135%
同樣有著明顯的淡旺季軌跡，下半年營收獲利可期
: 3.巴菲特的名言，他最喜歡在好公司遇到倒楣事的時候買進
: F-昂寶最低點79.3是因為當時碰到投信代操基金買到F-譜瑞大賠
: 政府就規定基金不能投資F股，造成F股大跌
: F-昂寶也被拖累跌到79.3，之後就一路飆漲
: 事後看來那時就是絕佳的買點
: F-淘帝也因為受到F-再生的財報疑慮影響，最低跌到136.5
: 但我真的認為沒必要一竿子打翻一船人
: 曾得過中國十大童裝品牌的F-淘帝，有品牌知名度我認為造假機率不大
: 因此股價被拖累掃到颱風尾時搞不好變成是最佳的進場時機
F-紅木同樣受再生事件影響
: 就是因為被壓抑太久，F-昂寶出現報復性大漲，以2013賺12.81元來算
: 股價最高來到369元，本益比拉高到28.8倍!!
: 是否F-淘帝也能比照辦理，來個報復性股價?(股價=EPSx本益比=14x28.8=!?)
: 就算排除報復性的28.8倍，依目前市場給小股本+高EPS+高成長股約16~18倍來算
: (百貨股仍然有寶雅本益比達到25倍)
: 那股價=14x(16~18)=224~252
: 對比現在股價而言還是有很大想像空間，只要下半年的營收獲利都能如預期那樣
: 股價變成224~252真的不能說不可能
我以紅木下半年稅後淨利較去年下半年成長15%計算，
除以期末股本4.83億，得出來的eps是6.85元
以16~18倍本益比計算目標價，得出來的合理股價約在110~123
隱含潛在上漲空間約42%~59%
任何產業的經營均有風險，這些營收獲利成長的估值也均只是假設，
下一秒鐘的事情隨時都可能有所變動。因此，做好資金配置和風險控管是重要的，
對這波「再生事件連累績優F股遭到錯殺」感興趣的板友，不妨以部分資金投資紅木，
同樣佈局下半年的旺季行情