※ 引述《tompi (大波動)》之銘言：
: 今早開電腦看到西德州原油期貨重挫(現在跌7.5%)，口水都要流出來了。
: 一直以來每當油價大漲大跌，中油的油價公式就要拿出來鞭。
: 其中:以程式人的想法為「油價公式」除錯
: 文:陳鍾誠 （國立金門大學資工系助理教授）http://pansci.tw/archives/43082
: 寫的比較詳細多一點，但模擬價格採正弦函數實在不太能滿足我，所以著手另外用
: 蒙地卡羅法及幾何布朗運動(GBM)模式來分析。
: 不含稅與匯率固定的簡化油價公式:
: P_t=P_(t-1)*(1+(CP_t/CP_(t-1) -1)*80%)
: 其中
: P:汽油價格
: CP:原油價格
: 簡單說汽油價格隨原油週價格80%變動，但是這背後有算術報酬的陷阱。
: 若油價數字從100，70，100變動，則算術報酬率為-30%，42.86%，
: 首先在直觀上數字雖然回到原點但報酬率數字卻不對稱，若以公式調整過程為:
: 假設汽油價格初始為30元
: step 1 30*(1-30%*0.8)=22.8
: step 2 22.8*(1+42.86%*0.8)=30.62
: 經過了那個公式之後，汽油價格變高了2%，這似乎有甚麼誤會~~~
: 如果用對數報酬率計算ln(Pt/Pt-1)則分別-35.67%、+35.67%就會對稱了。
: 而若我們要求42.86%改為直觀的+30%並且用算術報酬計算，則油價回到91元還少漲了9元。
: 所以口語常說跌XX%再漲XX%回到原點，答案是錯的，這就是算術報酬陷阱，只有在對數報
: 酬下才會發生。
: 算術與對數報酬的差異，在變動小下僅有小數點後面幾位數不同，但大的變動則差異比較
: 大，這要講清楚還挺麻煩的，
: 結果(每一組模擬1000次)
: 油價五年漲跌幅 汽油五年漲跌幅 差異
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