通常
研究報告出來的時候
還有新聞報導出來時候
已經是大家都知道的事情
慘的還會再慘
好的只會慘一點
就看你要怎樣看新聞來買賣了
3Q15 營運恐不如投研部原先預期，下修稅後淨利 15.3%
受惠 NFC 讀卡機及 Mobile POS (Point-of-Sale)出貨順暢，公司 6 月營收
為歷史次高，預期 7 月營收仍可維持高檔，惟 8~9 月的營收動能恐下滑，
投研部原先預估公司 3Q15 營收 11.85 億元將無法達成，此外，Mobile
POS 出貨比重增加也將壓抑公司本季毛利率。儘管客戶短期延後拉貨可能
挹注 4Q15 營收，惟投研部中性看待歐、美聖誕假期客戶端提貨力道，故
下修公司 3Q15 營收及獲利預估各 13.1%及 15.3%至 10.29 億及 1.60 億
元，更新後的 EPS 為 1.70 元(原先預估 EPS 為 2.00 元)。
贯反映 2H15 業績下滑風險，下修 2015 年全年獲利預測 6.4%
考量公司 2H15 營運表現恐低於投研部原先預估，下修公司 2015 營收及
獲利預估各 5.2%及 6.4%至 36.82 億及 5.49 億元，更新後的 EPS 為 5.82
元(原先預估 EPS 為 6.22 元)。
贯評等降至區間操作，更新後目標價為 104 元(記得打八折或七折會比較貼近事實)
延續去年底推出的 iPhone 6/6 Plus 熱賣及蘋果今年陸續推出的 Apple
Watch、12 吋 iPad 及新 iPhone 都配備行動支付功能(Apple Pay)，帶動
美國終端市場 NFC 裝置需求，挹注公司 4Q14~2Q15 亮眼業績表現，儘
管投研部仍看好公司持續受惠 Apple Pay 商機(目前美國零售商店 NFC 裝
置滲透率約 30%)，惟考量公司 2H15 營運恐不如市場原先樂觀預期，將
不利後續股價表現，故將評等由買進降至區間操作，更新後目標價為 104
元(FY 2015EPS x 18 PE)。
※ 引述《valentian (無聊)》之銘言：
: 最近這支股票可謂跌跌不休
: 就算有稍微起死回生
: 大概也是小漲一點
: 隔天或當天馬上就狠摔續跌
: 查了一下版友的說法
: 多半是講投信一直在賣~跟外資對作這樣
: 但是我無法明白投信外資自營商選標的的標準
: 同亨的基本面營收不是都不錯嗎?
: 為何會被放棄?
: 這支跟穩懋大概是我最近見到的股票裡最謎的兩檔
: 不知道是否該忍痛殺出還是續抱?(113進)
: 有請版友給點建議了