這一次從萬點下殺2000點
很多人都說沒量,
一開始我也是這麼認為,部分持股也都認為可以等著反彈
但越跌開始越覺得奇怪
業績非常績優的持股,甚至也沒有炒作後本益比過高的現象,卻開始無止盡的一直下跌
跌到我都覺得本益比超不合理了
但慢慢地我回憶起一段時間,
那是2008年5月~7月的那段下跌,也是下跌了快2000點,
當時的市場氣氛都還算不錯,但他就是每天無量的給你跌一些,
不知不覺兩個月跌了2000點,
同樣的狀況是,很多明明績優的公司開始跌到了不太合理的低位置,但毫無利空
那一段時間當時跟很多的在做投資的朋友討論,那段幾乎沒有人避過
因為那就是溫水煮青蛙,等查覺到的時候都重傷了,
隨後8月底宣布雷曼兄弟倒閉,全球市場出現大下殺,次貸風暴
當年我只避開了最後那段的大下殺放空獲利,但第一段的這無量的跌真的沒避過
但當年如果有先觀察,
美國股市是率先早在2007年就開始出問題了,(畢竟是震央)
我不禁開始懷疑,總覺得有些不知道的事情,
但倘若2015年會炸開
回顧全球商品,很明顯就是兩個東西,1是歐元 2,是油價,在2014年產生了大幅度的下殺
評估兩者,我覺得最有可能炸開的是歐元
(油價沒甚麼好炸的)
但歐元對美元在過去一年已經從1.6 跌到現在只有1.1,
倘若炸開,意思是會回歸到.最初對美元的價格0.8? 又或者是解體?
包括今年提早作的量化寬鬆政策
相反於2008年之前全球市場幾乎是同步的狀態,
2011年之後全球市場出現很大變化,
曾幾何時你看過全球最大的市場不斷創新高,
(美國,德國,日本)
但是相對比較小的經濟體反而沒有創新高...這是一個邏輯上很奇怪的地方
就像大型指數漲翻天,中小型股票全部漲得比指數少
這波下跌也是
相對於德國美國日本,沒跌太多,
台灣,韓國,下殺都達2成以上, 也並沒有同步
這是非常奇怪的現象
(當然跟台灣最為相關的費城半導體是大跌的,那難道是費城半導體會有東西炸開?
這也太不合理?
過去3次的全球性的大崩盤,全部都源自於金融槓桿的泡沫(網路,次貸,歐債)
但現階段並沒有看到這樣的東西存在,
(我目前看的到的只有歐債)
有人說大陸地方債炸開,這也不太合情理,1,是陸股2009~2013年,幾乎沒漲,
甚至相當於2008年的低點,
把當時累積的債務換算,都沒問題
而這波陸股才開始拉了一年,經歷了一次回檔,就要炸開? 好像也不合情理
我想了半天,無法很有效的思考出到底會是怎樣爆炸性的原因
但這波的無量下跌2000點的現象
無疑是一件很危險的事情
遠比2011年的歐債風暴要更為危險,因為現在連真正原因都看不到
人民幣匯率下跌會造成金融股大殺盤?
怎麼聽都是表面的理由,稍微懂點數學都會算影響不大,
金融股近年成長成這樣被大殺盤?
我只擔心背後的理由超乎想像.
2008年在無量下殺2000點後,最後在8月份下殺的理由是,讓雷曼倒閉,
之後一連串的連鎖效應 ,AIG .. 一家一家出問題
讓我聯想該不會歐洲放手,讓希臘掛,讓希臘脫歐,然後一個國家跟著一個國家脫吧,
但如果讓希臘減債,那其他一定會要求比照辦理,
歐元一樣掛
再比照歐元跌價時間,跟明明跌了一大段還在做量化寬鬆
只是當年假設美國不讓雷曼倒閉,全球市場就不會有問題嗎?
我想還是一樣的結果吧.